Portugal paga 3,25% por 4 mil milhões em dívida a 10 anos

Portugal concluiu esta quinta-feira um financiamento de quatro mil milhões de euros através de uma emissão sindicada de Obrigações do Tesouro a dez anos, dívida pela qual irá pagar uma taxa de juro de 3,25%.

A operação registou uma forte procura, com os investidores a colocarem ordens acima dos 49 mil milhões de euros, incluindo sindicado bancário, ou seja, mais de dez vezes mais do que o montante estabelecido pelo IGCP, o que ajudou a conter os custos do financiamento.

Por estes títulos, com maturidade em junho de 2036, o IGCP paga um prémio de 34 pontos base acima da taxa de midswap do euro, resultando assim numa taxa de cupão de 3,25% — contra os 3,14% com que as Obrigações do Tesouro a 10 anos transacionam em mercado secundário esta quinta-feira. Mais detalhes sobre esta operação, incluindo tipo e origem geográfica dos investidores, deverão ser conhecidos ainda esta quinta-feira.

Tratou-se de uma emissão sindicada, com o IGCP a ter o apoio do Barclays, BBVA, BNP Paribas, CaixaBI, Citi e HSBC em toda a operação de financiamento. Portugal tem por hábito abrir o ano com uma emissão sindicada e este ano não é exceção. Há um ano, numa operação do género, o Tesouro levantou quatro mil milhões de euros em obrigações a dez anos pelas quais pagou uma taxa de juro na ordem dos 3,1%.

Esta foi a primeira de três emissões sindicadas previstas para este ano, de acordo com o programa de financiamento de 2026 divulgado pelo IGCP.

De acordo com esse programa, a necessidades de financiamento do Estado para 2026 ascendem a 29,4 mil milhões de euros em termos brutos, mais 14% em relação ao ano passado.

A agência liderada por Pedro Cabeços conta financiar grande parte dessas necessidades através de Obrigações do Tesouro, prevendo um mix de emissões sindicadas e leilões que permitirão levantar 24 mil milhões de euros nos mercados.

(Notícia atualizada pela última vez às 14h18)