Fundo de Bill Ackman lança oferta de 55 mil milhões de euros pela Universal Music

O fundo Pershing Square Capital, do investidor Bill Ackman, acaba de oferecer 9,4 mil milhões de euros em dinheiro, acrescidos de ações, para adquirir o Universal Music Group, num negócio que avalia a editora musical em 55 mil milhões de euros.

Segundo o Financial Times, Ackman propõe fundir a Universal com uma SPAC — empresa sem qualquer operação e cujo único propósito é levantar capital para adquirir outro negócio –, pagando aos acionistas do grupo 5,05 euros em dinheiro, num total de 9,4 mil milhões de euros, acrescidos de 0,77 ações da nova empresa por cada ação da Universal que detenham atualmente.

A transação permitirá criar a “New UMG”, empresa registada no Nevada e listada na Bolsa de Nova Iorque, que publicará demonstrações financeiras e poderá integrar índices como o S&P 500. A operação também prevê o cancelamento de 17% das ações da Universal em circulação, mantendo o balanço com classificação de investimento e assegurando flexibilidade financeira e estratégica a longo prazo.

A Pershing Square sublinha que a aquisição visa corrigir problemas que têm pressionado o valor das ações da Universal Music, como a incerteza sobre a participação do Grupo Bolloré, a subutilização do balanço patrimonial e a falta de um plano de alocação de capital conhecido. O fundo realizará ainda uma sessão de esclarecimento para investidores, com perguntas e respostas, com o objetivo de reforçar a transparência e o envolvimento dos acionistas na operação.

“Desde a entrada em bolsa da Universal Music, Lucian Grainge e a administração da empresa têm feito um excelente trabalho ao cultivar e continuar a construir um elenco de artistas de classe mundial e a gerar um forte desempenho comercial. No entanto, o preço das ações tem sofrido devido a uma combinação de problemas que não estão relacionados com o desempenho dos seus negócios musicais e, mais importante, todos eles podem ser resolvidos com esta transação”, afirma Bill Ackman, citado num comunicado.

A Universal Music, cotada na bolsa de Amesterdão, está a disparar 13,6%, para 19,43 euros por ação, impulsionada por esta oferta da Pershing Square. O Universal Music Group é a editora de artistas como Taylor Swift e Kendrick Lamar, sendo uma das três maiores do mundo, em conjunto com o Sony Music Group e a Warner Music.

(Notícia atualizada pela última vez às 9h44)