RTL compra Sky na Alemanha por 150 milhões para enfrentar gigantes do streaming

O grupo de rádio e televisão alemão RTL, propriedade da Bertelsmann, anunciou esta sexta-feira a aquisição da Sky Deutschland por 150 milhões de euros, numa operação que visa criar um colosso do entretenimento com 11,5 milhões de assinantes pagantes e rivalizar com os gigantes americanos do streaming na Alemanha.

O negócio, que representa a maior transação da RTL desde a sua criação em 2000, inclui uma componente variável que pode elevar o valor total para 527 milhões de euros, dependendo do desempenho das ações da empresa. As ações da empresa estão a valorizar quase 16%.

A fusão une os direitos desportivos premium da Sky – incluindo a Bundesliga, Premier League e Fórmula 1 – com as marcas de entretenimento e notícias da RTL, criando uma oferta que abrange televisão gratuita, televisão paga e streaming, com o intuito de enfrenta uma concorrência feroz dos serviços americanos, com a Netflix e Amazon Prime Video a dominarem o setor.

“A combinação da RTL e Sky é transformacional para o RTL Group. Vai juntar duas das marcas de entretenimento e desporto mais poderosas da Europa e criar uma proposta de vídeo única”, afirmou Thomas Rabe, CEO da RTL Group, em comunicado.

É expectável que esta operação gere 250 milhões de euros em sinergias anuais dentro de três anos, principalmente em termos em “sinergias de custos em todas as categorias”, embora não tenham sido apresentados detalhes sobre a forma de cortes de despesas que vai ser levada a cabo pela estação alemã. Por outro lado, permitirá que o grupo diversifique as suas fontes de receita através de subscrições, distribuição e publicidade.

A receita combinada das duas empresas em 2024 foi de 4,6 mil milhões de euros, sendo que aproximadamente 45% provêm de receitas baseadas em subscrições.

Dana Strong, CEO da Sky Group, sublinhou que este negócio “fornece uma plataforma sólida para o sucesso a longo prazo”. A transação, sujeita a aprovações regulamentares esperadas para 2026, inclui ainda a aquisição da marca de streaming “WOW” da Sky.

RTL planeia pagar “dividendo significativo”

A CEO da RTL disse aos investidores que planeia pagar um “dividendo significativo” aos acionistas no próximo ano e que o grupo de media tem capacidade para financiar confortavelmente os 150 milhões de euros que vai pagar para ficar com a Sky Deutschland.

Na teleconferência, Thomas Rabe admitiu ainda a redução do nível de dívida da RTL. “É claro que também faremos um pagamento significativo de dividendos no próximo ano. Então, por favor, não se preocupem com financiamento“, referiu o CEO logo a seguir ao anúncio do acordo.