DFK faz acordo com consultora portuguesa e reforça área de fusões e aquisições

O grupo DFK Portugal, que presta serviços de consultoria e auditoria, vai reforçar a área de fusões e aquisições (M&A) e autonomizar esta unidade de negócio do departamento de Advisory (Assessoria). O primeiro passo na profissionalização do apoio às compras e vendas de empresas foi a assinatura de um acordo com um parceiro externo.

“Estamos a profissionalizar o M&A, que antes estava englobado no Advisory. Será um departamento autónomo sem estar misturado com as outras componentes do Advisory. O M&A terá um destaque específico”, disse ao ECO o responsável pela área na DFK Portugal. Bruno Carriço afirma que estão “a intensificar” a atividade desde o quarto trimestre de 2024, quando organizaram um grupo de três pessoas e publicaram diretrizes.

Para atingir os objetivos no curto prazo – concluir, pelo menos, dez a 15 operações em pipeline até ao final de 2025, aumentando para 30 o número de transações em carteira no ano – a DFK Portugal fez um acordo com outra empresa ligada ao M&A. O grupo vai trabalhar com a consultora portuguesa Matoaka, que foi criada em 2023 para dar apoio a micro, pequenas e médias empresas (PME) e desenvolveu um site onde é possível comprar e vender empresas com menor valor de mercado.

Na prática, aliar a robustez técnica de um à inovação e agilidade de outro. “Esta colaboração vai juntar os dois mundos: a estrutura e experiência da DFK, que trabalha com empresas médias e grandes, com o dinamismo e o foco da Matoaka nas micro e pequenas. Vamos partilhar conhecimentos, recursos e rede de contactos, o que nos permitirá acompanhar mais empresas em diferentes estágios de processos de M&A com mais eficácia”, explicou Bruno Carriço, acrescentando que o plano é “trazer agilidade” para as médias e grandes empresas que se estão a lançar no mercado transacional.

A cooperação envolve uma equipa que terá membros fixos das duas empresas e outros que serão alocados à medida do negócio no qual estejam a trabalhar. “Queremos ajudar a descomplicar o acesso ao M&A e garantir que as PME consigam fazer este tipo de operações, crescer e expandir-se e até sair com uma estratégia com valor”, sintetiza Bruno Carriço.

Quem está por trás destas empresas? “O perfil típico são empresários na pré-reforma. Para muitas empresas, a venda é a única forma de garantir a continuidade do negócio. Além disto, existe uma estratégia dos fundos de investimento, que tem bastante liquidez fruto da angariação de capital no âmbito do SIFIDE [Sistema de Incentivos Fiscais à Investigação & Desenvolvimento Empresarial] e precisam de investir em empresas industriais e tecnológicas para os rentabilizar”, esclarece o especialista de M&A.

Vê-se a venda de uma empresa com um fracasso. “Vendeu é porque não estava a funcionar”. Muitas vezes, não é assim.

Além da fiscalidade, auditoria e legal, a DFK Portugal ganha um novo braço adicional que “aumenta a capacidade de resposta” da consultora, que nota “cada vez mais capital estrangeiro interessado em negócios portugueses”. Assim, consegue manter o ciclo de toda a transação dentro do grupo – finanças, due diligence e apoio jurídico — à semelhança do que estão a fazer as Big Four e outras auditoras.

Negócios de até 20 milhões

A DFK Portugal está a trabalhar atualmente com tickets (valores de negócio) de 1,5 milhões de euros até 20 milhões de euros, adiantou Bruno Carriço. Na sua opinião, é preciso que os empresários portugueses tenham menos estigma de vender ou fundir uma empresa.

“As empresas não percebem o verdadeiro potencial que podem desbloquear através dessas operações, seja para expandir, melhorar a gestão ou até mesmo para uma saída estratégica, porque a aquisição não implica ser a 100%. Vê-se a venda de uma empresa com um fracasso. «Vendeu é porque não estava a funcionar». Muitas vezes, não é assim”, alertou o responsável de M&A na DFK Portugal.