Venda da FairJourney Biologics a fundo suíço foi “negócio do ano” em Portugal

Já está escolhido o negócio de M&A do ano 2024: venda da empresa portuguesa FairJourney Biologics, avaliada em 900 milhões de euros, ao fundo suíço Partners Group pela Global Healthcare Opportunities (GHO), segundo a TTR Data.

Apesar desta ‘mexida’ na biotecnológica, o mercado transacional português fechou 2024 no vermelho. No ano passado, registaram-se 602 negócios envolvendo empresas portuguesas – 523 dos quais ficaram concluídos – num total de 12,7 mil milhões de euros, de acordo com os dados publicados esta segunda-feira. Isto significa que se verificou uma queda homóloga de 16% no número de transações de M&A e uma contração de 17% no capital mobilizado. Ainda assim, quase 60% das operações não tiveram os seus valores financeiros revelados.

Sem surpresas e à semelhança do que aconteceu nos últimos trimestres, o setor do imobiliário foi o mais ativo entre janeiro e dezembro de 2024, tendo registado 105 transações, seguindo-se a área de Internet, software e serviços de Tecnologia da Informação, com 70 operações de M&A, o que mesmo assim representou uma redução de 18% em termos homólogos. O pódio fica completo com a área de serviços de apoio empresarial e profissional (-39%).

Em relação aos negócios além-fronteiras (designados cross-border), Espanha e França foram os países que fizeram o maior número de investimentos em Portugal: 70 e 38 transações, respetivamente. Por sua vez, as empresas portuguesas escolheram Espanha e o Reino Unido como principal destino de investimento, uma vez que foi com empresas espanholas e britânicas que fizeram 45 e 14 transações, pela mesma ordem.

Quem liderou as assessorias?

Financeira – Valor

• J.P. Morgan – 900 milhões de euros
• Banco Santander – 595,48 milhões de euros
• Lazard – 533 milhões de euros
• Banco Itaú BBA – 476,16 milhões de euros
• Banco Bradesco BBI – 332,67 milhões de euros
• Evercore Partners, 320,48,
• Houlhan Lokey – 320 milhões de euros
• Greenhill & Co – 307 milhões de euros
• BTG Pactual – 303,49 milhões de euros
• BNP Paribas – 275 milhões de euros

Financeira – Número

• Banco Santander – 5
• Oaklins Portugal – 5
• Alantra – 4
• CFl Portugal – 4
• Lazard – 3
• Glowside Management – 3
• Banco Itaú BBA – 2
• BTG Pactual – 2
• Engexpor – Consultores de Engenharia – 2
• AZ Capital – 2

Jurídica – Valor

• PLMJ – 2.709,86 milhões de euros
• Uría Menéndez – 2.470,31 milhões de euros
• Cuatrecasas – 2.246,74 milhões de euros
• Morais Leitão – 2.190,24 milhões de euros
• VdA – 1.097,99 milhões de euros
• Deloitte Legal – milhões de euros
• Linklaters – milhões de euros
• Garrigues – milhões de euros
• CS’ Associados – milhões de euros
• DLA Piper ABBC – milhões de euros

Jurídica – Número

• Cuatrecasas – 49
• PLMJ – 44
• Morais Leitão – 35
• Garrigues – 30
• CCA Law Firm – 22
• Abreu Advogados – 21
• SRS Legal – 20
• Uría – 17
• VdA – 17
• Antas da Cunha – 15

No caso das consultoras (assessoria financeira e due diligence) lideraram EY, PwC KPMG em valor e EY, Deloitte e KPMG em número.

O ranking da Mergermarket, que também analisa o mercado português embora com critérios diferentes, foi divulgado na semana passada e colocou as sociedades de advogados PLMJ e a Cuatrecasas na liderança da assessoria jurídica. O escritório liderado por Bruno Ferreira sobressaiu em valor de negócios (2,5 mil milhões de euros), enquanto a firma ibérica encabeçou pelo número de transações (43).