Sporting paga 5,25% em novo empréstimo obrigacionista de 30 milhões de euros

A Sporting SAD anunciou esta terça-feira o lançamento de um novo empréstimo obrigacionista no montante inicial de até 30 milhões de euros, através de uma operação que combina uma oferta de subscrição e uma oferta de troca.

O empréstimo, denominado de “Sporting SAD 2024-2028” terá uma maturidade de 4 anos e oferece uma taxa de juro fixa anual bruta de 5,25%. As obrigações terão um valor nominal unitário de 5 euros.

A operação inclui uma oferta de subscrição de até seis milhões de obrigações e uma oferta de troca para até quatro milhões de obrigações “Sporting SAD 2021-2024” atualmente em circulação e que também têm uma taxa de cupão de 5,25%.

Segundo o prospeto da operação, os fundos angariados serão utilizados para “financiamento da atividade corrente da Sporting SAD e reforço de liquidez” da Sporting SAD. Já a oferta de troca visa “permitir à Sporting SAD substituir a sua dívida com vencimento em 2024 por dívida com vencimento em 2028”.

O período de subscrição das obrigações decorre entre 18 e 31 de outubro, estando prevista a admissão à negociação das novas obrigações no Euronext Lisbon para 6 de novembro.

Esta operação surge num contexto em que a Sporting SAD procura diversificar as suas fontes de financiamento, recorrendo ao mercado de capitais para reforçar a sua estrutura financeira.

Para os pequenos investidores que pretendam subscrever estas obrigações, o prospeto salienta uma série de riscos associados a esta operação que os potenciais subscritores devem ter em conta:

• O risco de crédito do emitente, uma vez que o pagamento de juros e reembolso de capital dependem da capacidade financeira da Sporting SAD;
• O facto de o capital próprio da sociedade ser inferior a metade do capital social;
• A dependência da Sporting SAD de receitas variáveis como direitos televisivos, prémios de competições e transferências de jogadores;
• Riscos associados ao desempenho desportivo da equipa, nomeadamente a não qualificação para competições europeias.

Além disso, a Sporting SAD alerta para o facto de à subscrição das obrigações “Sporting SAD 2024-2028” poderem estar associadas despesas, nomeadamente comissões ou outros encargos, que impactarão negativa a rendibilidade do investimento.

Porém, segundo o prospeto das obrigações, “considerando a generalidade dos preçários dos intermediários financeiros, o investimento terá rendibilidade positiva para investidores que subscrevam apenas 500 obrigações [investimento mínimo permitido] ‘Sporting SAD 2024-2028’ e pretendam mantê-las até à data de reembolso.”