TOP 50: Munich Re mantém-se líder mundial das resseguradoras

Depois de passar ocupar o primeiro lugar em 2020, a resseguradora Munich Re continua ser a maior resseguradora do mundo, com prémios brutos de resseguro de vida e não vida emitidos de mais de 41,3 Mil milhões de euros em 2021, segundo o ranking estabelecido pela A.M.Best, agência de rating especializada na indústria seguradora à escala mundial.

O ranking, agora divulgado, é baseado em dados de pesquisa da AM Best e classifica as empresas por Prémios Brutos no exercício económico de 2021. A Munich Re conquistou a primeira posição no ano passado, depois de a AM Best ter excluído os prémios de seguro direto realizados pela Swiss Re para efeitos de ranking. A resseguradora suíça, com forte presença em Portugal, mantém-se no segundo lugar tendo crescido 7% em 2021 realtivamente a 2020.

O crescimento da terceira maior, a Hannover Re foi de cerca de 3%, enquanto a francesa a SCOR, a última das quatro grandes resseguradoras da Europa, quebrou negócio em quase 1%, o que levou a uma queda de quarto para quinto na lista para 2021.

A Canada Life Re, oitava em 2020, subiu quatro posições para ocupar a quarta posição da SCOR, após um crescimento impressionante de quase 62%. A AM Best notou que esta foi a primeira vez que uma resseguradora exclusivamente de vida ficou entre as quatro primeiras.

Em sexto lugar está a Berkshire Hathaway que teve um crescimento anual de cerca de 3,5%. Apesar da expansão dos prémios brutos de resseguro, a empresa de Warren Buffett caiu um lugar no ranking.

Tal como em 2020, o mercado especializado de seguros e resseguros da Lloyd’s é o sétimo na lista para 2021, com um crescimento robusto de 17% nos prémios emitidos.

A China Re caiu do sexto lugar em 2020 para o oitavo em 2021, embora ainda tenha registado um crescimento de prémios de quase 7%. A resseguradora de vida Reinsurance Group of America (RGA) e a Everest Re, com sede nas Bermudas, completam os dez primeiros.

A RGA, que também foi a nona em 2020, registou em 2021 um crescimento anual de mais de 6% enquanto a Everest Re subiu um lugar para o décimo, após um forte crescimento de aproximadamente 25% nos prémios emitidos.

Aumento de preços explica um terço a metade do crescimento

A AM Best comentou este ranking explicando que “muitas das companhias de resseguro relataram que um terço a metade de seu crescimento de prémios pode ser atribuído a aumentos de preços, não ao crescimento da exposição. Os aumentos de taxas em muitas das linhas de resseguro são esperados em 2023, embora variem por linha de negócios e território. No entanto, o crescimento pode ser contrabalançado por reduções nos prémios de resseguros imobiliários, já que muitas empresas começaram a retirar ou reduzir substancialmente sua participação nesse mercado”, diz AM Best.

O fenómeno Bermudas

Das 50 maiores resseguradoras 11 têm sede nas Bermudas, que começou a atrair muitas companhias internacionais. Um supervisor muito pragmático e a isenção de impostos sobre lucros tornam muito atraente o destino principalmente em ano de poucas catástrofes e muitos resultados.

Também com 11 resseguradoras está Estados Unidos, depois a Alemanha com 5, Japão com 4, com duas está na Suíça, França, China e Honk Kong e com uma Canadá, Reino Unido, Coreia do Sul, Índia, Brasil, Camarões (a Africa Re), Taiwan e Austrália.

Muitas com prejuízos

O negócio ressegurador sofre especialmente com as catástrofes naturais daí que o Rácio combinado indique prejuízos técnicos em muitas delas. Este rácio é enganador pois quanto maior o seu valor, pior para a companhia. Resulta da adição do rácio de sinistralidade (sinistros/prémios) e do rácio de despesas (custos de exploração/prémios), por isso 100% é o ponto crítico entre lucro e prejuízo.

Assim, a Caisse Centrale de Reassurance (CCR) com 66,9% de Rácio Combinado obteve um excelente lucro, enquanto a IRB – Brasil Resseguros com 132% de Rácio Combinado revelou um ano desastroso do ponto de vista económico.