Swiss Re diz que “o maior risco é não estar segurado”

De acordo com a publicação alemã Frankfurter Allgemeine Zeitung (F.A.Z.), a indústria seguradora está atualmente a debater-se com duas condições. Se, por um lado, os danos causados por catástrofes naturais, tais como tempestades ou inundações, continuam a aumentar, por outro, a inflação torna cada vez mais cara a reparação dos danos.

“Devemos ter novamente estabilidade de preços, caso contrário, não é possível alcançar um crescimento sustentável”, afirma Jérôme Jean Haegeli, em entrevista a F.A.Z..

O ano passado foi o segundo consecutivo em que as perdas seguradas ultrapassaram a marca dos 100 mil milhões de dólares, de acordo com dados apurados pela Swiss Re. Em 2022, as perdas seguradas causadas por catástrofes naturais somaram 125 mil milhões de dólares, o que corresponde a mais 4 mil milhões de dólares do que no ano anterior. Em comparação, a média de dez anos é de 81 mil milhões de dólares.

A inflação desempenha um papel significativo neste desenvolvimento, escreve o diário alemão. Em 2022, atingiu, em média, 7% nos países industrializados e 9% nos países emergentes. O aumento dos preços tornou nominalmente mais caros edifícios, veículos e outros bens seguráveis, o que também aumentou as perdas de seguros relacionadas com catástrofes naturais, argumenta a Swiss Re.

“A tempestade económica ainda não terminou e dada a pressão inflacionista existente, as taxas de juro terão provavelmente de subir ainda mais. Como isto conduz a custos de financiamento mais elevados, é provável que os fornecedores de capacidade se mantenham cautelosos por várias razões”, diz Haegeli.

No entanto, o economista chefe suíço rejeita a ideia de que as seguradoras estão sob tanto stress como os bancos: “é uma tempestade perfeita de perdas acentuadamente aumentadas, consequência de catástrofes naturais aliadas a uma inflação recorde. Mas a tempestade perfeita pode ser moldada. Não haverá bancos geridos por seguradoras“, está convencido.

É claro que as seguradoras, que têm de investir prémios com o maior rendimento possível, estão também expostas às perturbações no mercado financeiro. Mas investem principalmente em títulos do Estado seguros. O facto de as seguradoras deterem títulos AT1 dos bancos é geralmente invulgar no setor.

O principal fator é o preço. “Todos os anos, em dezembro e janeiro, quando os novos prémios são negociados, assistimos a aumentos de preços muito acentuados, e estes foram necessários”, diz Haegeli, “quando a inflação decresce, os preços dos seguros também se estabilizam”.

Aí reside também o perigo de os consumidores pouparem nos seguros. Mas, segundo Haegeli, isto verifica-se há muito tempo: “globalmente, existe uma diferença de seguro de 60%“, o que significa que apenas 40% dos sinistros estão segurados. “A taxa na Alemanha é um pouco melhor a 55 a 60%”, diz ele. “Nos EUA, por exemplo, apenas um em cada seis está segurado contra danos causados por inundações. Mas metade pensa que estão adequadamente segurados”, acrescentou o especialista.

Na Alemanha, por exemplo, menos de 30% dos danos causados pelas cheias foram efetivamente segurados em 2021, acrescenta Haegeli. “O maior risco para os consumidores é não estar segurado ou estar subsegurado”, adverte o economista-chefe Swiss Re.