ITP Aero, Abengoa, Telefónica e Eugin estão entre as operações corporativas mais destacadas de 2023, de acordo com o Instituto Coordenadas de Governança e Economia Aplicada

De acordo com os dados da TTR Data, até novembro, foram registados 2.579 acordos com um valor agregado de 79.303 milhões de euros, o que representa uma queda de 11,5% no número de transações e 9,3% no valor das mesmas.

Em um ambiente complicado para fusões e aquisições devido ao aumento das taxas de juros e às dúvidas sobre as perspetivas macroeconómicas, o grupo de trabalho do Instituto Coordenadas de Governança e Economia Aplicada realizou um estudo sobre as operações mais destacadas até o momento este ano.

Foram analisadas as operações fechadas e anunciadas este ano, destacando as mais relevantes pelo volume da operação, sua importância estratégica e o impacto que tiveram no seu setor.

Em setembro, uma das mais importantes operações de 2023 foi conhecida. O Grupo STC, empresa de telecomunicações da Arábia Saudita, anunciou a compra de 9,9% do capital da Telefónica (4,9% em suas mãos e 5% em instrumentos financeiros controlados pelo Morgan Stanley). Após esse movimento, há apenas alguns dias, o Conselho de Ministros autorizou a compra pública de até 10% do capital social da Telefónica, considerando-a uma das empresas mais estratégicas da Espanha. Assim, o Estado se tornará o principal acionista da operadora.

Outra indústria que registou uma atividade relevante em 2023 é a de energias renováveis. Segundo o Instituto Coordenadas, a grande operação do exercício foi a compra de 50% da X-Elio pela Brookfield, adquirindo os 100% da empresa por um valor estimado em cerca de 1.000 milhões de euros.

A X-Elio é uma das líderes globais no desenvolvimento de energias renováveis e sustentáveis, com presença global na Europa, Estados Unidos, América Latina, Japão e Austrália, e mais de 2,8 GW construídos.

Outra das grandes aquisições com impacto no mercado espanhol foi a compra da Abengoa pela Cox Energy em uma operação avaliada em 564 milhões de euros. Após a conclusão da aquisição, o Grupo Cox comunicou à equipe da Abengoa seu objetivo de reposicionar a empresa em uma posição de liderança e acelerar investimentos em curto prazo.

Dentro do setor industrial, a Indra foi uma das protagonistas ao adquirir 9,5% da ITP Aero do fundo norte-americano Bain Capital por 175 milhões de euros, avaliando a empresa em cerca de 1.850 milhões de euros. Essa operação é especialmente relevante por estabelecer as bases para uma colaboração tecnológica estratégica entre as duas empresas, confirmando a Indra como empresa líder no setor de defesa e segurança, segundo o Instituto Coordenadas.

“A entrada no capital da ITP Aero tem uma clara vocação industrial e representa um novo passo na nova estratégia de crescimento da Indra para se tornar a grande empresa líder no setor de Defesa na Espanha, a fim de garantir a autonomia estratégica e a soberania tecnológica de nosso país”, destacou Marc Murtra, presidente da Indra, ao encerrar a operação.

Outra indústria-chave que se destacou este ano é a da saúde. A KKR concluiu a aquisição do IVI RMA por 3.000 milhões no início do ano, após receber todas as aprovações regulatórias. Posteriormente, junto com GED, adquiriu as clínicas de fertilidade Eugin, ficando com os negócios nos Estados Unidos e Canadá, enquanto a GED fica com o restante das geografias. Com essa operação, o IVI RMA se consolidou como líder mundial em tratamentos de reprodução assistida, de acordo com o Instituto Coordenadas.

Outra das grandes tendências do ano foram os movimentos das empresas de construção como Sacyr e FCC, que estão reorganizando seus negócios e vendendo ativos. Enquanto o Morgan Stanley comprou a Valoriza por 734 milhões de euros, o fundo de pensão canadense Cppib adquiriu 24,99% da filial de meio ambiente da empresa presidida por Esther Alcocer Koplowitz.

Por sua vez, a Serveo, empresa participada pelo fundo de investimento Portobello Capital, adquiriu a atividade de Facility Management da Sacyr por um valor de 90 milhões de euros, uma operação que já foi autorizada pela CNMC. Essa aquisição permitirá que a Serveo alcance uma receita próxima a 1.600 milhões de euros e a posiciona como o principal candidato a consolidador do setor.