Exclusivo Dona do Intermarché vende 49% da sociedade que detém os supermercados por 120 milhões

O grupo francês que detém a cadeia de supermercados Intermarché prepara-se para vender uma participação minoritária na sociedade imobiliária que tem as lojas em Portugal, de acordo com informações recolhidas pelo ECO.

O Grupo Mosqueteiros (Les Mousquetaires Group) selecionou a Leadcrest Capital Partners para uma joint-venture na Imobiliária Portuguesa dos Mosqueteiros – SIC Imobiliária Fechada, que detém 245 lojas e supermercados do Intermarché, Bricomarché e Roady, e algumas lojas arrendadas a uma terceira parte que estão localizadas em todo o país.

No âmbito desta transação, a Leadcrest Capital Partners, um fundo francês especializado em transações de sale and leaseback, pagará cerca de 120 milhões de euros por uma participação de 49% na sociedade imobiliária que gera rendimentos operacionais de cerca de 27 milhões por ano e é gerida pela Lynx Asset Manager.

O ECO sabe que a operação prevê ainda um financiamento entre 170 milhões e 180 milhões de euros da parte da Imobiliária Portuguesa dos Mosqueteiros, correspondendo a 40%-45% da avaliação da sociedade (mais de 420 milhões em 2023).

Oficialmente, nenhuma das partes quis comentar as informações. As negociações estão em curso e os valores da transação ainda não estão fechados e podem mudar até à conclusão do contrato.

Projeto Athos financia aquisição em França

O negócio vai permitir ao Grupo Mosqueteiros obter fundos para financiar a recente aquisição de parte das operações de retalho da Casino, em França, juntamente com o grupo Auchan (que em Portugal acabou de comprar as lojas do Minipreço), num negócio avaliado em 1,35 mil milhões de euros.

Do lado do Grupo Mosqueteiros, o designado “Project Athos” — que consiste no maior portefólio de imóveis de retalho em Portugal — está a ser trabalhado pela equipa de M&A do Santander.

O grupo retalhista francês entrou em Portugal em 1991 com a primeira loja em Cantanhede e é hoje uma das maiores retalhistas do país: tem perto de 300 lojas e mais de 14 mil trabalhadores. O Intermarché detinha uma quota de mercado de 7,7% em 2023, segundo a consultora Nielsen.

Por seu turno, a CBRE está a assessorar a Leadcrest, que no passado já adquirido alguns supermercados da Casino e que passaram este ano a ser Intermarché e que neste investimento em Portugal poderá tirar uma rentabilidade a rondar os 7% ao ano.