Maior acionista da Fidelidade retoma venda de ativos

O grupo chinês Fosun, detentor de 85% do capital da seguradora Fidelidade, retomou as vendas de ativos nos mercados internacionais, numa altura de renegociação de passivo, após um ano difícil em 2022. A resseguradora Peak Re, a rede de resorts turísticos Club Med e a participação no grupo segurador belga Ageas poderão ser as próximas vendas, num movimento de refinanciamento da dívida, elevada demais, segundo reportam analistas financeiros a agências informativas.

De facto, a cotação das ações da Fosun na Bolsa de Hong Kong, no fecho última sexta-feira fim do ano chinês, apontava para um valor de todo o grupo de cerca 4,3 mil milhões de euros, enquanto os seus ativos ascendiam a 108 mil milhões de euros em 30 de junho último com capitais próprios contabilísticos de 26,7 mil milhões. O mercado financeiro, segundo realçam as agências internacionais, está a penalizar a dívida de 80 mil milhões de euros, dos quais 20 mil milhões puramente bancária. Só em juros, o grupo gastou 800 milhões de euros no primeiro semestre de 2023. Em outubro 2017 o valor da Fosun era 5 vezes superior ao atual.

O grupo, que faturou em todo o ano de 2022 cerca de 22,8 mil milhões de euros, divide os negócios em cinco divisões. A divisão Happiness que pesa 40% da faturação, inclui empresas do setor do retalho e turismo como o grupo de luxo Lanvin, o clube britânico de futebol Wolverhampton Wanderers e o Club Med. A área Health pesa 27% nas vendas e é composta por empresas de Saúde e farmacêuticas e entre elas está a Luz Saúde, participação indireta através da Fidelidade. Esta seguradora portuguesa é a estrela na divisão Insurance que conta com 18% para os negócios e que também inclui, entre outras, a resseguradora Peak Re. Em Asset Management – 9% da faturação da Fosun, está a participação no Millennium bcp e, finalmente a divisão industrial Intelligent Manufacturing pesa 6% nas vendas.

O primeiro semestre de 2023 trouxe melhorias para o grupo quanto a resultados na divisão financeira e, ao todo, obteve no 1º semestre de 177 milhões de euros resultados para o grupo face a 70 milhões de euros em todo o ano 2022, ano em a divisão financeira trouxe elevados prejuízos.

“Há participações financeiras e participações estratégicas”, afirma fonte próxima do grupo. Por exemplo, quer no caso mais próximo da Luz Saúde, quer na possível entrada da Fidelidade na bolsa, o objetivo é manter o controlo do capital. Recentemente a agência de notação financeira Fitch considerou a posição da seguradora portuguesa sólida afirmando “não ser de esperar extração de capital pelos acionistas da Fidelidade, apesar da sua posição mais fraca que a da sua participada”. A Fitch referia-se à Fosun, detentora de 85% do capital da seguradora portuguesa e à Caixa Geral de Depósitos que detém 15%.

No caso do Millennium bcp, o grupo vendeu em janeiro 5,6% do capital mantendo-se com uma posição estratégica e arrecadando 235 milhões de euros. Também no Brasil, o grupo chinês acaba de vender ao Banco Safra, por um montante não revelado, os 85% que detinha no capital da Guide Investimento, corretora financeira que gere ativos superiores a 4 mil milhões de dólares.

Peak Re, Club Med e Ageas voltam ao mercado

A Fosun já em 2021 tinha colocado à venda a resseguradora Peak Re. Agora volta ao tema, avaliando a empresa, onde detém 87% e a Prudencial Financial o restante, em mil milhões de dólares, referiu a Bloomberg que afirma ter sido BNP Paribas o banco nomeado para encontrar comprador tendo como alvos fundos internacionais e financeiras asiáticas.

Ao mesmo tempo volta a querer vender a sua participação no Club Med, revela a Reuters, avaliando a rede de resorts turísticos em 800 milhões de dólares. A rede all inclusive tem cerca de 70 espaços na Europa, África, Ásia, América e Caraíbas e planeia abrir mais 17 resorts este ano.

Finalmente, também a alienação da posição no grupo segurador belga Ageas está a ser estudado. A Fosun é o maior acionista com 10,1% do capital, seguido do Fundo soberano da Bélgica e de fundos de investimento internacionais. Uma vez mais, a Fosun avalia esta participação em 800 milhões de euros um pouco acima do seu valor de mercado de quase 7 mil milhões de euros na bolsa Euronext Bruxelas na passada sexta-feira.

No meio de vendas, o grupo procura ainda forma de investir 100 milhões de dólares no Wolverhampton Wanderers FC, clube britânico de futebol adquirido em 2016 e que está atualmente em 10º na Premier League.