Administração da Greenvolt considera “justo” o preço de 8,30 euros por ação oferecido pelo fundo americano KKR

O conselho de administração da Greenvolt considera que a oferta de 8,30 euros por ação lançada pelo private equity norte-americano Kohlberg Kravis Roberts (KKR) para comprar a empresa como “financeiramente justa e vantajosa para a implementação da estratégia da Greenvolt, para a implementação do seu plano de negócios, bem como para os seus colaboradores”.

Num comunicado enviado esta quinta-feira à CMVM, a empresa liderada por João Manso Neto justifica esta avaliação sobre os termos da Operação Pública de Aquisição (OPA) em três eixos:

• Proposta estratégica: o conselho de administração refere que a OPA reconhece “o caráter diferenciador da estratégia da Greenvolt assente nos três eixos estratégicos cuja implementação, de acordo com a informação disponibilizada, a oferente visa manter e reforçar”;
• Recursos humanos: a equipa de Manso Neto considera que a “oferta não implica modificações materiais na política de recursos humanos da Greenvolt, reafirmando o compromisso para com os colaboradores, que tem vindo a ser seguido até à presente data”;
• Preço justo: o valor por ação apresentado pela KKR “baseou-se num plano de negócios alinhado com as projeções dos analistas das instituições financeiras que cobrem as ações da Greenvolt, refletindo o posicionamento estratégico único e diferenciador da sociedade visada, mas também os desafios adjacentes, abrangendo, nomeadamente, aspetos comerciais, operacionais, fiscais, financeiros e jurídicos”;

O conselho de administração da Greenvolt reforça ainda a sua avaliação ao lembrar que os 8,30 euros por ação oferecidos pelo KKR traduzem-se num prémio de 95,3% face ao preço do IPO em setembro de 2021 e de 47,7% face ao preço de subscrição das ações no âmbito do aumento de capital de 2022; e que “se encontra em linha com os resultados das fairness opinions preparadas pela Lazard e pelo Millennium bcp, que consideram o valor justo”.

A OPA da KKR à Greenvolt foi apresentada a 21 de dezembro do ano passado e avalia a empresa em 1,16 mil milhões de euros, cerca de 17% abaixo da avaliação da empresa que a private equity tinha feito 11 meses antes, quando investiu 200 milhões de euros na aquisição de obrigações convertíveis em ações da Greenvolt.

Segundo o projeto do prospeto da operação, a oferta é válida até ao final de maio e o fundo norte-americano tem firmado um pré-acordo com os sete principais acionistas da Greenvolt, que controlam 60,9% do capital da empresa, para comprar as suas posições por 8,30 euros por ação.