Ano: 2022

A agência de classificação AM Best anunciou que mantém a perspetiva estável no segmento de resseguro global, apesar das condições de incerteza que marcam o mercado.

Os analistas da AM Best observaram que, apesar da maioria dos fatores não serem considerados estáveis isoladamente, no geral, vários pontos positivos contrabalançam os negativos.

De acordo com os analistas, os fatores negativos são compensados por uma série de pontos positivos, que incluem a dinâmica de preços ascendente e uma maior disciplina do mercado, incluindo no que diz respeito a termos e condições mais rigorosos. Denota-se uma procura crescente e contínua de capacidade de resseguro, uma vez que os subscritores de seguros primários procuram resultados estáveis e eficiência de capital num ambiente de mercado incerto.

Além disso, alguns dos principais intervenientes estão a começar a estabilizar os seus resultados, reduzindo as exposições de bens ou beneficiando de um conjunto de negócios diversificado, incluindo livros de vida significativos no caso dos maiores resseguradores, observou a agência de rating.

De acordo com a agência, o principal fator negativo é o aumento da atividade de catástrofes naturais, que continuam a testar os níveis de tolerância ao risco dos investidores. A situação agrava-se pela incerteza geopolítica e económica, para além dos custos crescentes com sinistros. Apesar da melhoria das tendências de preços e dos termos e condições mais rigorosos, o novo capital tradicional é cauteloso e permanece à margem. Condições semelhantes são observadas na área dos títulos associados aos seguros de mercado, particularmente no que diz respeito à capacidade de retrocesso.

“Embora o segmento permaneça bem capitalizado, os aumentos contínuos das taxas de juro e a volatilidade dos mercados de investimento reduziram materialmente o capital próprio numa base de valor de mercado”, disse Carlos Wong-Fupuy, diretor sénior da AM Best.

Outros fatores negativos apontados incluem as pressões inflacionistas e o risco de recessão, que tornam os objetivos de rentabilidade mais desafiantes a longo prazo.

A AM Best declarou: “As expectativas iniciais de aumentos das taxas de resseguro começaram a atrair novos capitais em 2019, na esperança de que a atividade de catástrofes naturais diminuísse e voltasse aos níveis históricos médios. Essa esperança foi impedida pelo Furacão Ian, estimado como sendo um dos eventos mais caros segurados da história recente. Mas, mesmo sem grandes eventos catastróficos, a acumulação de pequenos e médios eventos teve um impacto material nos rácios de sinistros, por vezes em alturas inesperadas do ano”.

O crescimento dos perigos secundários, a pandemia e o conflito Ucrânia-Rússia acrescentaram pressões negativas sobre os resultados das resseguradoras ao longo dos últimos anos.

“Embora o segmento continue bem capitalizado, a instabilidade dos resultados financeiros e a incapacidade da maioria dos intervenientes em satisfazer o seu custo de capital testaram a tolerância ao risco dos investidores”, disse a AM Best .

A empresa espanhola Mutua Madrileña continua a estratégia de diversificação do negócio para além da atividade seguradora e entra no negócio de partilha de automóveis, ou ‘carsharing’.

“O objetivo é que os nossos clientes possam cobrir todas as suas necessidades quando viajam: desde o seguro do seu próprio carro até à oferta de serviços ao minuto, dia, semana ou mês. Além disso, com este novo projeto, a Mutua reforça o seu compromisso para com a mobilidade urbana sustentável e modelos de transporte não poluentes”, diz Víctor Zambrana, diretor-geral adjunto de Seguros e Novos Negócios de Mutua Madrileña.

De acordo com Conrado Espí, diretor-geral adjunto da Mobilidade de Mutua Madrileña, a entrada da empresa no negócio da mobilidade urbana responde “à necessidade crescente dos cidadãos de se deslocarem curtas distâncias de uma forma simples e ágil”.

A empresa tem vindo a expandir o seu negócio de mobilidade com investimentos nas empresas Centauro (veículos de aluguer), Chipi (comparador de mobilidade digital), El Parking e Imbric (plataformas de mobilidade urbana), NIW (plataforma de aquisição de veículos digitais) e a popular plataforma de transporte de veículos, Cabify. Desde junho passado, o grupo detém uma participação de 1,26% na empresa VTC.

A seguradora, na sua declaração, afirma que este passo segue o caminho da procura de “novas oportunidades de crescimento, adjacentes aos seguros, e que garantam o desenvolvimento estável da empresa”. A Mutua tem sido muito ativa nos últimos anos na entrada noutras empresas e na expansão do seu espaço dentro dos seguros. Por exemplo, assumiu uma participação de 8% no El Corte Inglés por 555 milhões, bem como a aquisição de metade da divisão de seguros do grande armazém por mais 550 milhões. Outro exemplo do sucesso da empresa em melhorar a sua atividade é a aliança com a SegurCaixa Adeslas, propriedade do CaixaBank (parte do grupo Mutua e 49,9% propriedade do CaixaBank).

A companhia anunciou que terá 500 carros elétricos em Madrid num serviço de aluguer por minuto. Como são veículos elétricos, poderão circular sem restrições por toda a capital e estacionar gratuitamente em zonas específicas para o efeito. Além disso, terão lugares de estacionamento exclusivos.

A Mutua está empenhada na mobilidade urbana com uma frota que será composta por 400 Fiat 500e e outros 100 automóveis Opel Corsa-e na sua primeira fase. No lançamento, segundo o comunicado de imprensa, haverá uma taxa promocional de 50% entre 15 de dezembro e 31 de janeiro. O preço por minuto com o veículo a circular será de 15 cêntimos.

A GamaLife – Companhia de Seguros de Vida com sede em Portugal, concluiu a aquisição de uma unidade de negócio da Zurich Investments Life em Itália, incluindo uma carteira de apólices em vigor de seguros de vida, de risco e unit-linked. O valor da transação foi reportado, por fontes do mercado, ser de 128 milhões de euros.

A transação já obteve todas as aprovações regulamentares necessárias, incluindo a autorização total para estabelecer uma sucursal operacionalmente independente da GamaLife em Itália. Esta será inicialmente apoiada por serviços de transição habitualmente prestados pela Zurich.

Por seu lado, a Zurich revelou que este encaixe financeiro permitiu ao grupo melhorar substancialmente os seus rácios de capital na sede Suíça, seguindo regulamentos em vigor no próprio país. A companhia adianta que a esta venda não altera em nada as obrigações para com os segurados e os distribuidores e que a Zurich vai manter o seu negócio em Itália “oferecendo soluções de proteção e unit-linked inovadoras para os seus clientes”.

“Estamos a redesenhar o nosso modelo de negócio em Itália, apontando a uma presença de grande capilaridade no território e em soluções de nova geração”, disse na imprensa italiana Giovanni Giuliani, CEO da Zurich Italia.

“Consideramos estratégica a entrada no mercado de seguros vida italiano”, afirma Matteo Castelvetri, CEO do Grupo GamaLife: “é um mercado em que vemos oportunidades, particularmente em relação a produtos tradicionais ligados a fundos segregados, considerando as tendências atuais e em desenvolvimento nos mercados financeiros, e no segmento das pensões, tanto na fase de acumulação como na fase de anuidade”, acrescenta.

Também foi anunciada a nomeação de Raffaele Agrusti para diretor geral da sucursal da GamaLife Itália. Agrusti já foi administrador delegado das seguradoras Generali e Itas e CFO da RAI e refere estar entusiasmado com a equipa da GamaLife à medida que entra no mercado italiano. “Estamos ansiosos por continuar a desenvolver as nossas relações com os nossos parceiros de distribuição, e acolhemos calorosamente os clientes que recebemos fruto desta transferência”, conclui o novo responsável em Itália. A imprensa italiana tem referido que a seguradora tem estado particularmente ativa em todos os dossiers de Fusões e Aquisições que aparecem naquele país.

A GamaLife, que foi fundada em 2019 com base no património da GNB Vida e financiada por fundos assessorados pela Apax Partners, atua sobretudo nos segmentos de tecnologia e sustentabilidade. A GamaLife em Portugal tem negócio no ramo Vida e poupança e possuía um património total de 3,3 mil milhões de euros e um capital próprio total de 191 milhões de euros em junho de 2022, sendo nessa data, e por volume de produção, a 10ª maior companhia em Portugal.