Saiba porque deve ter um fundo de emergência na sua carteira

Março foi um mês recheado de sobressaltos nos mercados, por conta do colapso do segundo maior banco da história dos EUA e do resgate do Credit Suisse pelo Estado suíço e do UBS.

Para muitos investidores, estes episódios foram momentos de muito stress e de muita tensão, particularmente para aqueles que têm sentido no bolso a subida das taxas de juro e o aumento do custo de vida dos últimos meses.

Para esses, a possibilidade de fechar algumas das posições acionistas esteve (e continua a estar) em cima da mesa. É difícil aguentar uma queda de 10%, 20%, 30% ou mais no espaço de poucos dias. Mais ainda quando do lado da despesa (prestação da casa e da despensa), a fatura não para de subir. Mas é sobretudo nessas alturas que os investidores se apercebem que a sua carteira de investimentos está longe de estar devidamente organizada.

O dinheiro do “fundo de emergência” deve ser aplicado em ativos de baixo risco e com elevada liquidez.

Para evitar passar por uma situação dessas num próximo episódio de queda dos mercados (que vai acontecer), os investidores devem fazer uma avaliação à alocação dos seus investimentos e começarem pela base: da mesma forma que se constrói uma casa pelo chão, também a construção de uma carteira de investimentos começa por garantir, desde logo, a existência de fundações sólidas. Só depois vêm as paredes, as janelas e mais tarde o telhado.

Isso significa começar por dedicar toda a atenção (e esforço financeiro) a construir uma base sólida que ofereça estabilidade financeira e, sobretudo, tranquilidade emocional. O objetivo é construir um porto de abrigo que, em caso de se levantar uma tempestade avassaladora do dia para a noite, terá sempre um refúgio com meios suficientes para salvaguardar as necessidades básicas e com força para servir de alavanca para um novo recomeço. Damos a este porto de abrigo o nome pomposo de “fundo de emergência”.

Fundações seguras e sólidas

A dimensão do “fundo de emergência” não deve ser inferior a 8 ou 12 meses das suas despesas fixas. Nestas contas entram a prestação da casa e de restantes créditos, as despesas com a água, luz, água e telecomunicações, a prestação do colégio dos miúdos, o combustível do carro e todas as outras despesas recorrentes do seio familiar.

Desta forma, na eventualidade de alguma surpresa terá um “balão de oxigénio” de 8 a 12 meses para se levantar sem provocar um choque demasiado doloroso no dia a dia da família.

O dinheiro do “fundo de emergência” deve ser aplicado em ativos de baixo risco e com elevada liquidez. O mais importante não é ganhar dinheiro, mas garantir que as poupanças lá colocadas estarão disponíveis a qualquer hora para salvaguardar uma qualquer emergência (situação de desemprego, arranjo do carro, etc.).

Os depósitos bancários cumprem na perfeição este requisito. No entanto, não é agradável saber que os bancos continuam a mostrar-se pouco simpáticos com as poupanças das famílias.

Por isso, os Certificados de Aforro, apesar de não serem tão líquidos como os depósitos porque só são reembolsáveis um trimestre após a data da sua subscrição, são o produto de baixo risco mais rentável à disposição dos pequenos aforradores: em abril, a taxa de juro das novas subscrições e capitalizações de Certificados de Aforro será de 3,5%.

Para ter o melhor dos dois mundos (total liquidez e alguma rendibilidade), o mais indicado pode passar por equilibrar a exposição do “fundo de emergência” a estes dois produtos, numa proporção de, por exemplo: por cada dez euros em depósitos estarão aplicados 30 euros em Certificados de Aforro.

A partir daqui, com um “fundo de emergência” sólido e bem preparado contra tempestades, a carteira dos investidores está pronta para agarrar as inúmeras oportunidades que o mercado oferece quando fica pintado de vermelho.

_{Texto incluído na edição de 10 de abril do Portefólio Perfeito que pode subscrever através deste link.}