O mundo nunca viu tantos milionários e tão ricos

O número de milionários no mundo não para de crescer. De acordo com dados do “World Wealth Report 2024”, contavam-se quase 23 milhões de indivíduos com mais de um milhão de dólares no final do ano passado. São mais 1,1 milhões de pessoas do que em 2022 e mais 55% face aos números contabilizados há dez anos.

A acompanhar de perto o crescimento do número de indivíduos de elevado património líquido (HNWI) está também o aumento das suas riquezas. Segundo o relatório, que englobou a análise de 72 países responsáveis por 98% do rendimento nacional bruto, a população global de HNWI cresceu 5,1% em 2023, enquanto a sua riqueza engordou 4,7% para quase 87 biliões de dólares.

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Este crescimento foi particularmente visível na América do Norte, que registou um aumento de 7,1% na população de HNWI e um aumento de 7,2% na sua riqueza. A região Ásia-Pacífico registou um crescimento de 4,8% na população de milionários e 4,2% da sua riqueza. Na Europa o aumento foi mais moderado, com um crescimento de 4% do número de HNWI e de 3,9% dos seus patrimónios.

“A economia global continua a recuperar dos desafios de 2022”, destacam os autores do relatório, sublinhando que, “embora as taxas de juro se mantenham elevadas, os bancos centrais sinalizaram o fim das subidas das taxas na segunda metade de 2023, com a possibilidade de cortes de taxas no final deste ano ou no início de 2025″, contribuindo com isso para uma subida da riqueza mundial no ano passado.

Ao longo do último ano observámos uma recuperação robusta no segmento dos ultra-ricos, impulsionada pela recuperação do mercado de ações e um panorama económico mais brilhante.

A análise dos especialistas da Capgemini destaca ainda o desempenho dos ultra-HNWI, indivíduos com mais de 30 milhões de dólares em ativos investidos, que recuperaram significativamente das perdas de 2022, com os seus patrimónios a crescerem 3,9% no ano passado, detendo atualmente cerca de 34% da riqueza global da população de HNWI, apesar de serem apenas 220 mil indivíduos (1% do total de HNWI).

“Ao longo do último ano observámos uma recuperação robusta no segmento dos ultra-ricos, impulsionada pela recuperação do mercado de ações e um panorama económico mais brilhante,” afirmou Anirban Bose, CEO da unidade de negócios estratégicos de serviços financeiros da Capgemini.

Estratégias de investimento dos milionários

A análise da Capgemini revela que os HNWI têm demonstrado uma mudança significativa nas suas estratégias de investimento, movendo-se de uma postura defensiva para uma abordagem cada vez mais equilibrada e orientada para o crescimento. Esta mudança é, segundo “World Wealth Report 2024”, uma resposta direta à recuperação dos mercados de capitais e à melhoria das condições económicas globais.

Já em janeiro deste ano, a alocação em dinheiro e ativos semelhantes (cash) nas carteiras dos HNWI representava 25% dos seus portefólios, quando em janeiro de 2023 essa exposição era de 34%, destacam os especialistas da Capgemini.

Esta diminuição reflete uma redução na aversão ao risco por parte dos milionários que predominou nos últimos anos. A normalização das reservas de dinheiro sugere que os investidores estão agora mais dispostos a reinvestir em ativos com maior potencial de crescimento, aproveitando as oportunidades oferecidas pela recuperação da economia global.

A relocalização das carteiras dos HNWI para um perfil mais arriscado é também visível pelo aumento da exposição dos seus portefólios a ativos alternativos, que subiu de 13% em 2023 para 15% no início deste ano. Estes ativos incluem matérias-primas, moedas, private equity, hedge funds, produtos estruturados e ativos digitais.

No entanto, o peso das ações nas suas carteiras registou uma ligeira queda, passando de 23% para 21%. Esta redução ocorreu apesar do bom desempenho dos mercados de ações em 2023. As tensões geopolíticas, os custos elevados de empréstimos e a volatilidade contínua do mercado são fatores que contribuíram para a menor confiança dos investidores em ações, lê-se no relatório.

O mercado imobiliário também está a desempenhar um papel crucial na estratégia de rebalanceamento das carteiras dos HNWI. Em 2023, houve um aumento de quatro pontos percentuais nas alocações para imóveis, com a exposição ao imobiliário a pesar agora cerca 19% nas carteiras dos HNWI. “As valorizações atrativas do imobiliário comercial e um interesse renovado na aquisição de habitações secundárias como investimento a longo prazo alimentaram esta mudança”, destacam os autores do relatório.

Apesar das taxas de juro elevadas, o mercado imobiliário de luxo em cidades como Londres, Nova Iorque e Dubai registaram um crescimento robusto. Londres, por exemplo, viu um aumento de 25% nas vendas de propriedades de alto luxo, enquanto Dubai duplicou as vendas de casas ultra-luxuosas.

Num mundo onde a incerteza económica e as tensões geopolíticas ainda persistem, o crescimento do número de milionários e a expansão das suas fortunas são sinais de uma recuperação resiliente e adaptativa. A trajetória ascendente do número de milionários não só reflete uma confiança renovada nos mercados de capitais, como também uma capacidade ímpar de ajustar estratégias de investimento para maximizar retornos e minimizar riscos.

Com as perspetivas de cortes de taxas de juro e um ambiente económico mais favorável no horizonte, a comunidade HNWI está bem posicionada para capitalizar sobre as novas oportunidades, garantindo assim que a sua influência e riqueza continuem a crescer.