Bondalti sozinha na OPA sobre a Ercros. Italiana Esseco desiste

A Bondalti é oficialmente única na corrida à Oferta Pública de Aquisição (OPA) sobre a empresa espanhola Ercros, depois de a concorrente italiana Esseco ter desistido. A química retirou a oferta devido às condições exigidas pela Comissão Nacional de Mercado e Concorrência (CNMC).

A decisão surge após, em meados de julho, a Esseco ter recebido o OK da autoridade da concorrência, que se seguiu à aprovação por parte do Governo de Pedro Sanchéz. Todavia, a CNMC exigiu a rescisão de acordos com a sul-coreana UNID e a anulação de contratos de exclusividade com distribuidores de produtos de potássio, o que não agradou à Esseco.

“A deliberação da CNMC encerra o procedimento de controlo de concentrações em Espanha, reservando-se ao concorrente o direito de retirar a oferta nos termos do artigo 26.1. c) do RD 1066/2007, tendo em conta que a autorização concedida pela CNMC está sujeita a condições. Face ao exposto e considerando as condições a que a CNMC submeteu a sua autorização, o concorrente decidiu retirar a oferta”, informou a Esseco, em comunicado publicado pelo regulador espanhol dos mercados.

A Ercros, cujo valor de mercado é de aproximadamente 290 milhões de euros, tinha duas ofertas em cima da mesa há mais de um ano: a da química do grupo José de Mello, no valor de 329 milhões de euros (3,60 euros por ação) e da Essecco, que avaliaria a empresa em 351,1 milhões de euros (3,84 euros por ação).

Ambas tiveram ‘luz verde’ do governo de Madrid, mas estavam em diferentes etapas de aprovação regulatória, tendo em conta que a oferta da multinacional transalpina – agora antiga oferta – teve desenvolvimentos após a segunda fase da análise. Porém, apesar da autorização para avançar com a OPA, a Essecco era obrigada a cumprir determinadas condições, que não fizeram sentido para a empresa.

“A Esseco é um operador verticalmente integrado com uma capacidade de produção significativa em Itália, enquanto a Ercros tem um acordo de fornecimento exclusivo com o principal fabricante mundial, o grupo coreano UNID. A concretizar-se a transação, a entidade resultante terá uma posição quase monopolista nos três mercados analisados, muito à frente dos seus concorrentes”, alertou a CNMC a 21 de julho.

Questionado sobre o processo em junho, o presidente executivo do grupo José de Mello, Salvador de Mello, disse esperar uma “clarificação até ao final do ano”, seguindo-se o “teste do mercado”, com os investidores a serem chamados a venderem os seus títulos na oferta.