Auditor avalia ações da Media Capital em 1,90 euros. Cofina vai pagar 2,3336 euros

O auditor independente considera que a Media Capital vale menos do que a contrapartida que a Cofina vai pagar na oferta pública de aquisição (OPA) sobre a dona da TVI. Ainda assim, a Cofina vai ter de manter o preço de 2,3336 euros por ação que já anunciou previamente.

“Apurámos que o valor médio da ação da Media Capital, para 100% do capital, corresponde a 1,90 euros, que resulta da ponderação equitativa das duas abordagens (múltiplos de cotação e de transação)”, lê-se no relatório do auditor independente citado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

Este valor fica cerca 23% abaixo do que oferece a Cofina no anúncio preliminar. Pelo que, “atento o disposto no art. 175.º, n.º 2 do Código de Valores Mobiliários, o valor da contrapartida a pagar no âmbito da referida oferta deverá ser de 2,3336 euros”, esclarece o regulador da bolsa em comunicado divulgado esta quinta-feira no seu site.

A Cofina vai pagar cerca de 125 milhões de euros pela Media Capital e assumir uma dívida na ordem dos 80 milhões de euros, avaliando assim a empresa de media em 205 milhões de euros — abaixo do valor inicialmente previsto (255 milhões de euros), em resultado da deterioração das audiências da TVI no ano passado.

É expectável que a operação venha a ficar concluída ainda no primeiro trimestre do ano, dado que já tem o aval dos reguladores em Portugal. Os acionistas da Prisa já deram autorização à operação e do lado da Cofina também já há luz verde para a realização de um aumento de capital no valor de 85 milhões de euros para financiar a OPA.

A Cofina irá comprar os 94% da Media Capital que está nas mãos da Prisa (através da sociedade Vertix) e ainda cerca de 5% que está na posse do Abanca. O banco galego já indicou como irá proceder nesta oferta. Há ainda 0,26% do capital que está disperso na bolsa.

(Notícia atualizada às 19h20)