Tendências para o investimento early stage em 2024

Apesar de ainda incerto, prevê-se um ano positivo para o setor do investimento de capital risco, especialmente devido à desaceleração da inflação e à nova vaga de fundadores talentosos no ecossistema da inovação.

O Banco Central Europeu prevê que a inflação cairá de 5,4% em 2023 para 2,7% em 2024. É esperado um soft landing da economia, potenciando o universo das startups. Ter mercados de capitais saudáveis é fundamental e fomenta o investimento no ecossistema da inovação.

Em 2024, esperamos um maior foco em construir empresas que gerem valor para o mundo real em vez da priorização em otimizar rondas e valorizações. Os investidores terão um papel de relevo em aconselhar os empreendedores a manterem-se focados, próximos do mercado e com uma estratégia para a rentabilidade.

Claramente, 2024 será favorável ao aumento do investimento early stage, resta saber em que setores?

O setor da inteligência artificial (IA) Generativa esteve em alta em 2023 e continuará a ser uma “aposta” dos investidores. Um estudo da Goldman Sachs prevê que a IA Generativa aumentará o PIB global em 7% até 2030, impactando as empresas e a sociedade. Em 2024 esperamos que os SLM (modelos linguísticos especializados), treinados em domínios específicos, como a medicina, melhorem a precisão e desempenho em tarefas especializadas. Prevemos ainda o aumento do interesse em Edge AI, com a implementação de IA num ambiente de edge computing, permitindo aos dispositivos tomar decisões mais rápidas, sem se conectarem com a nuvem ou data centers externos. Esta tecnologia abrirá oportunidades de negócio, como manutenção preditiva em fábricas e gestão de tráfego em tempo real em cidades.

O setor da tecnologia sustentável será também tendência. A crise climática fez com que se encare a sustentabilidade como oportunidade de mercado necessária e lucrativa, catalisando financiamento para tecnologias verdes. A Harvard Business Review destaca a preservação do planeta como oportunidade de mercado que pode valer 12 biliões de dólares anuais até 2030. Neste sentido, a convergência entre tecnologia climática e fintech é uma estratégia de peso para alinhar objetivos financeiros e ambientais. A rápida transição para fontes de energia renováveis é uma área imperativa e o avanço nos sistemas de gestão da rede é crucial para coordenar a intermitência das fontes de energia renováveis e manter a estabilidade da rede.

Na saúde, o surgimento de tecnologias transformadoras impulsionou aplicações em todo o espetro dos cuidados de saúde. Um relatório divulgado pela Guidehouse revela que entre 2019 e 2023, 75% dos prestadores de cuidados de saúde aumentaram os orçamentos de tecnologias digitais. Este ano, esperamos ver uma maior aposta em startups que promovam a digitalização da saúde, sobretudo na tele-saúde, em dispositivos médicos inteligentes, na monitorização remota de pacientes e na análise de dados para aprimorar o diagnóstico e tratamento de doenças.

O setor da Cibersegurança também irá crescer. A Cybersecurity Ventures prevê que os ciberataques custem às empresas 10,5 biliões de dólares até 2025. As ciberameaças são hoje mais sofisticadas e frequentes, intensificando-se a concorrência para introduzir no mercado novas soluções assentes em tecnologias inovadoras como a IA, criptografia assimétrica e utilização de dados biométricos para iniciar sessão em contas de forma mais segura.

Destaco ainda a web3 como setor promissor. A aprovação histórica do ETF de Bitcoin nos EUA, abriu caminho para investidores institucionais entrarem em massa neste universo. Financeiramente, o setor ainda enfrenta vários riscos devido à sua volatilidade, porém a Bitcoin continuará a solidificar a sua posição como Ouro Digital e o investimento em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) crescerá, à medida que se encontram novas formas de emprestar e investir dinheiro numa rede de complexidade cada vez maior.

Em suma, 2024 será um ano entusiasmante para o setor tecnológico com a inteligência artificial a marcar a força motriz da inovação. Enquanto investidores, é essencial saber tirar o melhor proveito deste contexto, apostando em projetos inovadores nestas áreas e acompanhando o seu crescimento.