Portugal adia reembolso de 1.732 milhões de euros para depois de 2027

A Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública (IGCP) realizou esta quarta-feira uma oferta de troca de dívida que resultou na compra de 1.732 milhões de euros que iriam vencer em 2023 e 2024 e na colocação desse montante em obrigações que vencerão em 2027, 2032 e 2052.

Com esta operação, o Estado conseguiu passar 1.023 milhões de euros para 2027 através da venda da OT 0,7% 15out2027, 384 milhões para 2032 através da OT 1,65% 16jul2032 e 325 milhões para 2052 por via da OT 1% 12abr2052.

Esta operação de troca de dívida permitirá ao Estado alongar parte da sua dívida para depois de 2027 e, acima de tudo, retirar alguma pressão para os próximos dois anos. Antes do leilão, a República apresentava mais de 21 mil milhões de obrigações do Tesouro a vencer entre 2023 e 2024. Agora esse valor foi reduzido em 8%.

A obrigação com maturidade em 2027 foi colocada no mercado com um preço 8,5% abaixo do seu valor nominal. A obrigação de 2032 foi vendida pelo IGCP com um desconto de 13% e a obrigação com maturidade em 2052 foi colocada no mercado por um preço 47% abaixo do seu valor nominal.

De acordo com dados da Reuters, minutos antes de se saber o resultado desta operação de troca, as respetivas obrigações estavam a negociar com uma yield de 2,5% (2027), 3,2% (2032) e 3,6% (2052).

Nas carteiras dos investidores, as obrigações do Tesouro têm apresentado uma desvalorização acentuada ao longo deste ano. A obrigação com vencimento em 2027 que o IGCP vendeu hoje acumula uma desvalorização de 20% desde o início do ano. A OT 1,65% 16jul2032 acumula perdas de 11% e a obrigação de 2052 regista uma desvalorização de 42% desde janeiro.

Este foi o segundo leilão de troca de dívida realizado este ano pelo IGCP. O primeiro teve lugar a 6 de julho e resultou no adiamento do reembolso de 763 milhões de euros que teriam lugar em 2023 e 2024 para 2028 e 2035.