M&A nas corretoras de seguros caem na América do Norte

A atividade de fusões e aquisições (M&A) entre corretores e agentes de seguros na América do Norte continuou a desacelerar na primeira metade deste ano, avançou o jornal Business Insurance. O número de transações nos EUA e Canadá que envolveram corretores de seguros de propriedade e acidentes (P&C), do segmento de benefícios, agentes gerais administradores e administradores terceirizados caiu 23% para 299 durante primeiro semestre do ano, em comparação com 384 registados no mesmo período do ano passado, e foi 21% abaixo da média dos últimos cinco anos.

Alguns compradores reduziram suas atividades de M&A para se concentrar na integração ou no fortalecimento dos seus balanços patrimoniais, enquanto outros aceleraram o ritmo de aquisições. No total, a oferta de ativos para aquisição diminuiu e a procura de crescimento via aquisições continua elevada.

Houve 146 transações no segundo trimestre, uma queda de 26% em relação às 196 registadas no mesmo período em 2023.

Entre os vendedores na primeira metade do ano, 63% eram agências de seguros de P&C, 12% eram especialistas em benefícios para funcionários e 11% comercializavam ambos.

Os restantes 14% dos vendedores pertencem ao retalhado da distribuição, administradores terceirizados, agências de seguros de vida, vendedores de produtos financeiros e uma variedade de negócios de consultoria relacionados à distribuição de seguros.

As empresas apoiadas por private equity continuam a dominar o cenário de negócios, representando 74% das transações até agora este ano, um padrão semelhante ao observado anteriormente. Empresas privadas representam 15% destes negócios.

Os principais compradores são a BroadStreet Partners, Inszone Insurance Services e Hub International, representando 46, 28 e 26 dos acordos de aquisição no primeiro semestre do ano.

Embora o ritmo de aquisições da Hub tenha caído 10% em comparação ao período correspondente de 2023, a BroadStreet aumentou sua atividade em 77% e a Inszone em 47%.

As restantes dez empresas do top10 de principais compradores manteve o ritmo do ano anterior, com exceção da PCF Insurance Services, que após mais de um ano fora do mercado de M&A, registou oito transações, colocando-a na oitava posição entre os compradores mais ativos.

Os dez principais compradores responderam por 65% das transações anunciadas até agora em 2024, enquanto 49 compradores realizaram os restantes 35%. Importa salientar que 28 compradores realizaram mais de uma transação no primeiro semestre, e 12 reportaram sua primeira aquisição.

Entre as grandes transações de 2024, destacam-se a conclusão da aquisição da NFP pela Aon e a venda dos 80% restantes de participação na TIH Insurance Holdings LLC, detidos pela Truist Financial Corp., para um consórcio de investidores de private equity liderado pela Stone Point Capital. Em abril, a Marsh McLennan Agency adquiriu a Fischer Brown Bottrell, uma das 100 maiores agências da Trustmark National Bank.