Montepio vendeu 581 milhões em crédito malparado

O banco Montepio colocou à venda, em condições que diz terem sido “competitivas”, uma carteira de crédito malparado. O valor da carteira, avançado em comunicado à CMVM, é de 580.574.172 euros. O JP Morgan assegurou a operação através de um mandato exclusivo de aconselhamento e distribuição. A Moody’s e a DBRS foram as agências de rating que avaliaram a titularização e as respetivas notações de risco. O número de investidores atraídos ultrapassou os 50, uma adesão “sem precedentes”, segundo a informação dirigida pelo Montepio às redações.

De acordo com a mesma nota, da transação denominada Evora Finance NPL resultou a alienação de 20.169 contratos com um valor médio por contrato de 28.786 euros. As agências de rating consultadas concederam a categoria de nível de investimento (‘investment grade) à tranche sénior.

Segundo uma nota da Moody’s, o que poderia levar a futuras subidas do rating destes créditos seriam cash flows “significativamente mais altos” e chegados mais cedo do que o esperado. O cenário inverso, de baixar a avaliação na sequência de menor afluência de cash flows ou prazos distendidos, pode ser influenciado caso o clima económico se altere ou os tribunais demorem a dar seguimento aos processos.

Esta solução para o malparado insere-se no Plano Estratégico de 2016-2018, através do qual o banco pretende reduzir os ativos não estratégicos. O previsto em relação à venda de crédito NPL (Non Performance Loans), o dito crédito malparado, era a alienação de um pacote de mil milhões de euros, em parceria com a JP Morgan.

Já no mês passado o banco conseguiu uma colocação de 750 milhões em obrigações hipotecárias no mercado internacional. As propostas de mais de 140 investidores, que totalizaram 3 mil milhões de euros, permitiram ao Montepio fixar os seus custos de financiamento em 0,875% por ano ao longo dos 5 anos da transação, garante o banco.