“Frankowicze” poderá passar fatura de 239 milhões ao BCP

Um eventual acordo com as autoridades da Polónia para resolver o caso que ficou conhecido como “Frankowicze”, relativo a um conjunto de empréstimos para compra de casa que foram concedidos há mais de uma década em francos suíços, poderá custar entre 900 milhões a 1,1 mil milhões de euros ao Bank Millennium, o banco polaco do BCP BCP 0,00% .

Estas estimativas constam do relatório e contas anual do Bank Millennium citado esta terça-feira pela Bloomberg.

No mesmo documento, o banco polaco afirma que anular os créditos em moeda estrangeira e cujos contratos estão em tribunal poderá representar um custo de cerca de 530 milhões de euros.

Numa nota de análise a esta notícia, os analistas do CaixaBank/BPI referem que o impacto estimado do acordo com o KNF representa entre 20% a 25% da exposição original do Bank Millennium aos créditos hipotecários em moeda estrangeira. E sublinham que fica aquém das suas piores estimativas, as quais apontavam para um custo à volta dos 1,6 mil milhões de euros, cerca de 36% da exposição original.

Assumindo que as perdas totais equivalentes a 25% da exposição original aos créditos em francos suíços vão ser pagas ao longo dos próximos 15 anos, os analistas do CaixaBank/BPI estimam que isso se traduzirá num valor presente líquido (NPV) de 469 milhões de euros, dos quais 239 milhões de euros atribuíveis ao BCP.

O CaixaBank/BPI calcula ainda que a proposta do regulador para resolver o acordo poderá ter um impacto negativo entre 430-567 pontos base no rácio CET1 do Bank Millennium e um impacto negativo entre 115-152 pontos base no rácio CET1 do BCP. Em setembro de 2020, O o Bank Millennuim e o BCP apresentavam rácios CET1 de 16,5% e 12,4%, respetivamente.

Por outro lado, os 530 milhões de euros dos processos judiciais abertos poderão ter um impacto de 195 pontos base e 24 pontos base nos rácios CET1 do Bank Millennium e no BCP, respetivamente, segundo os analistas.

Ações do BCP em queda

Desde 2008 que o Millennium Bank não concede créditos em moeda estrangeira, embora ainda detenha uma carteira destes empréstimos no valor de cerca de três mil milhões de euros.

No ano passado, o banco polaco constituiu provisões de 677 milhões de zlótis (150 milhões de euros ) relacionadas com riscos legais associados à carteira de créditos hipotecários concedidos em moeda estrangeira, o que veio a penalizar os resultados da instituição. O BCP prepara-se para apresentar contas esta quinta-feira.

Em causa estão sobretudo empréstimos para a compra de habitação em francos suíços concedidos há mais de uma década, e que permitiu às famílias tirarem partido do fator cambial para disporem de melhores condições financeiras nos contratos. Porém, com o disparo da moeda helvética no mercado cambial que se assistiu posteriormente, muitos destes clientes viram os seus créditos agravarem-se para níveis impagáveis.

São vários os bancos polacos que estão a resolver este problema. O Santander Polska também revelou que um acordo com as autoridades polacas poderia custar cerca de 780 milhões de euros.