Dia: 8 de Fevereiro, 2023

A Prudential Regulation Authority (PRA), organismo do Bank of England que controla solvabilidade e capitais necessários de todas as instituições financeiras no Reino Unido, divulgou os resultados do teste de stress de seguros que realizou, em 2022, a 54 seguradoras seguradoras britânicas, 16 especializadas em Vida, 17 de seguros gerais e 21 sindicatos da Lloyd’s. No Reino Unido, a PRA trata de regulação prudencial enquanto a Financial Conduct Authority (FCA) regula a área comportamental, funções que em Portugal são ambas exercidas pela ASF.

Lançado em maio passado, o teste de stress para seguradoras gerais e sindicatos do Lloyd’s avaliou a sua posição de solvência contra um conjunto de catástrofes naturais seguradas e perdas cibernéticas, enquanto as seguradoras de vida examinaram a sua posição de solvência após um cenário económico adverso e um aumento na longevidade.

Dirigindo-se aos participantes no teste, a diretora executiva de supervisão de seguros, Charlotte Gerken, comentou: “os resultados indicam que o setor de seguros do Reino Unido é resiliente aos cenários especificados pela PRA, quando sujeito a uma série de medidas de mitigação”.

“No conjunto dos participantes do IST 2022, a cobertura do requisito de capital de solvência (SCR) do setor de seguros de vida caiu de 162% para 123% e a cobertura de SCR do setor de seguros gerais permanece acima de 120% em todos os cenários.”

A PRA constatou que os impactos de baixa de notações de crédito, choques no mercado imobiliário e melhoria da longevidade no cenário de stress foram as maiores causas do declínio na cobertura de solvência para seguradoras de vida, enquanto o principal atenuante de perdas para seguradoras gerais é o resseguro de terceiros e resseguradores de partes relacionadas.

“Este exercício também identificou algumas lacunas comuns em dados e modelos e destacou exemplos de melhores práticas em gestão de riscos”, acrescentou Gerken.

Testando os extremos

Para além de um cenário de aumento de longevidade dos segurados, no caso das seguradoras Vida os testes incidiram sobre um choque no mercados financeiros e no aumento de longevidade dos segurados. Num primeiro momento, existe uma baixa repentina de taxas de juro e de índices bolsistas para, rapidamente, esta evoluir para uma descida das notas de rating dos ativos financeiros e numa baixa dos ativos imobiliários. Este cenário evolui rapidamente, e, simultaneamente, a liquidez dos mercados baixou significativamente. O valor de SCR (cuja fronteira limite é 100, sendo, valores abaixo deste, preocupantes para a solvabilidade de uma seguradora) baixou no caso do aumento de longevidade, de pouco mais de 160 para 135, e para 123, no caso de aumento de longevidade.

Um segundo cenário de efeitos adversos foi testado nas seguradoras Não Vida relacionado com riscos catastróficos. Foram ensaiadas as situações de uma temporada agressiva de furacões nos Estados Unidos, um terramoto de escala 7 na Califórnia e tempestades e cheias no Reino Unido.

Finalmente, também um grupo de ataques ciber foi experimentado. Uma falha de 10 dias nos principais servidores de Cloud, um roubo de dados generalizado e um ransomware de dimensão sistémica. As seguradoras aguentaram estes choques, a PRA concluiu que está assegurada alguma resiliência nos sistemas e processos, e, principalmente, na gestão de riscos por parte das seguradoras.

A WTW, especializada em consultoria, corretagem e soluções, anunciou o lançamento da ESG Clarified, uma plataforma analítica que “gera novos insights para ajudar as organizações a compreenderem e a abordarem melhor o risco e exposições climáticas, relativas a sustentabilidade e ESG”, informam em comunicado.

A aplicação incorpora um extenso conjunto de fontes de dados externas e internas de propriedade, numa solução analítica SaaS self-service, que promete analisar e pontuar exposições ESG em tempo real, com vista a compreender métricas financeiras, de capital humano e de reputação. A plataforma compara os riscos ESG de uma organização com os dos seus pares, enquanto gera relatórios sobre exposições relacionadas.

A WTW apresenta a ESG Clarified como “uma solução abrangente e analítica, sustentada por múltiplas fontes de dados validadas, para ajudar na perceção de tendências, análise de cenários e relatórios”, segundo comunicado.

Nuno Arruda, Head da WTW Portugal, apontou: “são muitas as organizações que dispõem de diversas fontes de dados relacionados com ESG, mas acabam por despender muito tempo para perceber o seu real valor e a definir prioridades, num exercício pouco eficiente, que prejudica a sua capacidade de tomar decisões ágeis, efetivas e informadas. Com o ESG Clarified procuramos contribuir para que as empresas tenham um mapa mais claro para a sua abordagem em matéria de ESG.”

Quando abordados por ECOseguros, para esclarecer detalhes sobre a plataforma, a WTW preferiu manter reservas, “por uma questão de proteção da própria solução”. Mas a empresa esclareceu: “usamos fontes e bases de dados internas e externas que combinam dimensões como a resiliência financeira, força de trabalho, a reputação corporativa, riscos climáticos e ambientais, entre outras”.

Sobre o mapa ESG explicam: “o ESG Clarified possibilita uma perspetiva adaptada e customizada a cada organização, em tempo real, do seu progresso nos indicadores ESG, assim como uma visão granular de forças e fragilidades permitindo definir planos de atuação, mitigação e investimento”.

Desafio ESG

A União Europeia (UE) exige que as empresas forneçam relatórios transparentes sobre as prioridades de proteção ambiental, assuntos sociais e prevenção da corrupção ao longo de toda a cadeia de valor que compõe a ESG. Este requisito, que inicialmente se aplicava a empresas cotadas, foi alargado a companhias de média dimensão, de modo a incluir cerca de 15 mil entidades. No seu Regulamento de Taxonomia, a UE exige a responsabilização por negócios sustentáveis no volume de negócios das empresas, bem como nos seus investimentos e despesas operacionais de ativos e processos em curso. Na prática, as grandes empresas poderão ter de calcular estes três rácios para 25 áreas de negócio diferentes.

Na UE, as questões ESG são menos polarizadas do que, por exemplo, nos E.U.A., mas ainda assim complexas. O conjunto de regras de 7 mil páginas da UE “é demasiado detalhado, especialmente para as pequenas e médias empresas”, afirmava o CEO do Deutsche Bank, Christian Sewing.

Mas importância da questão é apoiada por estudos da empresa de consultoria PwC. Peritos avançaram que investimentos ESG deverão aumentar em 84%, para quase 34 triliões de dólares, até 2026.

O atual panorama ESG encontra-se em rápida evolução e apresenta múltiplos desafios para as companhias, que procuram comunicar a sua estratégia de ESG e gerir os riscos associados. “A capacidade de compreender e gerir eficazmente múltiplas fontes de dados é central para capacitar as organizações a tomar decisões informadas e mais inteligentes”, sublinha a WTW.

Ben Fidlow, Global Head of Core Analytics na WTW, concluiu: “estamos motivados por apresentar o ESG Clarified como um complemento do nosso portefólio de soluções analíticas e tornámo-las acessíveis através da nossa plataforma Risk Intelligence Quantified (RiskIQ).”

Jonathan Weatherly, Líder Global de Produtos da ESG na WTW, acrescentou: “os nossos clientes têm solicitado uma plataforma analítica abrangente, que utilize uma vasta gama de fontes de dados de qualidade para compreender os riscos da ESG, o que levou a WTW a criar a ESG Clarified. Esta plataforma oferece aos nossos clientes a capacidade de aferir os seus riscos de ESG para negócios particulares e criar relatórios únicos para audiências-chave.”