Empresa: Caixa Geral de Depósitos

O ano de 2021 fica marcado pela recuperação dos lucros dos principais bancos nacionais depois do duro impacto da pandemia, suportados em mais negócio e mais comissões, e isto enquanto aceleraram os seus processos de reestruturação que levaram à saída de mais de 2.600 trabalhadores.

Em termos agregados, Caixa Geral de Depósitos (CGD), BCP, Santander, BPI e Novobanco registaram lucros de mais de 1.500 milhões de euros no ano passado, contra os prejuízos de 250 milhões em 2020.

Embora cada banco tivesse registado a sua própria evolução em 2021, há um fator determinante que explica a inversão nos resultados do setor: o Novobanco.

Pela primeira vez na sua história, o banco que nasceu em 2014 da resolução do BES obteve um resultado anual positivo – 184,5 milhões de euros em 2021, contra os 1.329,3 milhões de prejuízos no ano passado –, confirmando o “virar de página” que tinha sido prometido pelo CEO António Ramalho.

O resultado não foi, ainda assim, suficiente para evitar novo pedido de 209,5 milhões ao Fundo de Resolução através do polémico mecanismo de capital contingente e para o qual os outros bancos estão a contribuir.

Um dos maiores críticos deste mecanismo é o BCP que, por ironia, até teve menos lucros do que o Novobanco no ano passado. O banco liderado por Miguel Maya lucrou cerca de 140 milhões de euros em 2021, menos 25% face ao ano anterior, com o resultado a ser muito penalizado pelas provisões de 530 milhões de euros para se proteger dos riscos associados à carteira de créditos em francos suíços concedidos pela subsidiária na Polónia.

Já os outros bancos viram os seus lucros subir. O BPI registou a maior subida, com o resultado a triplicar para 307 milhões de euros, ajudado sobretudo pela distribuição de resultados do banco em Angola. A Caixa lucrou mais 18,6%, cerca de 580 milhões, enquanto o lucro do Santander subiu apenas 1% para 298,2 milhões.

Bancos lucram 1.500 milhões

^{Fonte: Bancos}

Comissões compensam pressão na margem

Os bancos aumentaram bastante o seu volume de negócios no ano passado, o que foi importante para contrariar a pressão nas margens. A carteira de crédito a clientes aumentou 4% para um total de 200 mil milhões de euros e os depósitos cresceram quase 9% para 244 mil milhões.

Ainda assim, a margem financeira (que resulta da diferença entre os juros cobrados nos empréstimos e os juros pagos nos depósitos) cedeu ligeiramente para 4.366 milhões de euros, refletindo o ambiente de juros baixos do Banco Central Europeu (BCE), que está em vias de mudar com a normalização da política monetária para responder à escalada da inflação.

Contudo, a redução da margem financeira foi mais do que compensada pela subida das receitas com comissões: dispararam quase 11% para 2.300 milhões de euros.

É verdade que os bancos têm vindo a aumentar o preçário dos seus serviços e produtos, mas também a reabertura e recuperação da economia veio aumentar as transações financeiras e às quais se aplicam comissões. Os bancos dizem que aumentaram as suas receitas com comissões associadas a produtos de seguro e da negociação em bolsa.

Comissões aumentam

^{Fonte: Bancos}

Rentabilidade limitada, regressam os dividendos

A banca parecia ter entrado numa nova fase, não fosse a guerra na Ucrânia criar incerteza sobre quais serão os impactos na economia, nomeadamente por via das sanções e dos elevados preços da energia e das outras matérias-primas, e naquilo que será a resposta do BCE a este novo cenário de possível ameaça de estagflação.

Apesar do aumento dos lucros, a rentabilidade continua a ser uma das pedras no sapato dos bancos. BCP e Santander viram os seus ROE caírem ligeiramente para 2,4% e 6,3% (no caso do BCP pressionado pelas provisões para a Polónia), enquanto os indicadores da Caixa, BPI e Novobanco aumentaram, embora os presidentes dos bancos continuem a sublinhar que os níveis são ainda insuficientes para atrair investimentos.

O setor conta sobretudo com dois fatores para aumentar a rentabilidade nos próximos tempos: por um lado, com a recuperação da economia, enquanto o BCE se prepara para ajudar no negócio também ao encaminhar-se para uma normalização da política monetária; por outro, com a redução da sua estrutura de custos, nomeadamente com a saída de trabalhadores e fecho de agências (já vamos a essas contas), isto enquanto os seus balanços estão muito mais saudáveis, com menos malparado.

Os cinco bancos reduziram os rácios de NPL (non performing loans) no passado. O Novobanco foi quem mais trabalhou nesse capítulo, pois também foi quem partiu da pior posição: o rácio caiu de 8,7% para 5,7%. O BPI tem o rácio mais baixo, na ordem dos 2%.

Enquanto fazem esse trabalho para estimular a rentabilidade, preparam o regresso aos dividendos. BPI e Santander já anunciaram pagamentos de 194 milhões e 480 milhões de euros aos seus acionistas espanhóis e o BCP revelou que quer pagar “um dividendo muito moderado”. A Caixa não deu indicações sobre a remuneração ao Estado, mas a porta está aberta.

Banca continua a emagrecer: 2.638 saídas

Todos os bancos continuaram a emagrecer os seus quadros, uns mais do que outros, reduzindo 2.638 postos ao longo do ano passado no seu agregado. O objetivo é reduzir os custos em função também de uma maior procura dos clientes pelos canais digitais.

O Santander foi o mais agressivo nessa redução: tem hoje menos 1.175 trabalhadores do que tinha há um ano, resultado do plano de saídas por mútuo acordo, reformas antecipadas e até despedimentos que concretizou no ano passado. Este processo pesou bastante nos resultados do banco liderado por Castro e Almeida.

Bancos mais delgados

^{Fonte: Bancos}

Já o BCP cortou 724 trabalhadores nas suas operações em Portugal, tendo agora 6.289 funcionários, menos do que a Caixa. O banco público tem menos 200 trabalhadores, num total de 6.383. Novobanco e BPI reduziram os seus quadros em 395 e 144 funcionários.

Esta redução de pessoal foi acompanhada do fecho de balcões: os bancos encerraram cerca de 150 agências no ano passado.

Paulo Macedo criticou aquilo que considera ser “demagogia” e “má compreensão” de quem acha que as comissões bancárias devem acabar, porque no dia em que isso acontecer os trabalhadores dos bancos deixarão de ser pagos. “A banca tem duas fontes de proveitos: juros e comissões”, começou por explicar o CEO da Caixa Geral de Depósitos.

“Os juros, quando não são negativos, remuneram o custo do capital, e as comissões remuneram aquilo que são os custos operacionais, designadamente as pessoas e a estrutura, sejam o fornecimento e serviços de terceiros ou os custos regulamentares de 60 milhões de euros”, acrescentou.

Segundo Paulo Macedo, aquilo “que os clientes dizem é que não querem suportar mais comissões tão altas”. Então, sendo assim, “a única maneira de reduzir os custos operacionais é ter uma estrutura mais barata que os clientes queiram suportar”, frisou. “Não há outra forma”. “Quando as comissões acabarem, os trabalhadores não são pagos”, rematou o CEO do banco do Estado.

Ao todo, as receitas com comissões da Caixa ascenderam a 565 milhões de euros no ano passado, uma subida de quase 13% e que se deveu ao aumento do negócio com fundos de investimento e seguros financeiros.

CGD prevê contratar entre 400 e 600 trabalhadores até 2025

Paulo Macedo adiantou ainda que o banco deverá contratar entre 400 e 600 trabalhadores nos próximos três anos, de acordo com o que está previsto no plano estratégico 2021-2025, e cujas primeiras pontas do véu fez questão de levantar na apresentação das contas de 2021.

O número de contratações dependerá das saídas voluntárias que o banco registar durante este período, explicou.

Aliás, o presidente do banco afastou qualquer plano de redução de pessoal. “Basta atender aos pedidos” de saída por iniciativa do trabalhador, que geralmente rondam os 300 por ano. “Nem todos serão satisfeitos”, avisou já Paulo Macedo.

A Caixa registou lucros de 583 milhões de euros em 2021, uma subida de 18,7% em relação ao ano anterior.

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) registou lucros de 583 milhões de euros em 2021, uma subida de 18,7% em relação ao ano anterior. O banco não divulgou o montante de dividendos a distribuir pelo Estado, mas o CEO Paulo Macedo disse em conferência de imprensa que já pagou 584 milhões desde 2019 e que o dividendo deste ano “dependerá das conversas que o conselho de administração tiver com o acionista”. A proposta de Orçamento do Estado que foi chumbada em novembro previa um dividendo de 200 milhões.

O banco público aumentou os volumes de crédito (+3,6% para 52,5 mil milhões) e de depósitos (+9,7% para 79,7 mil milhões), não evitando, ainda assim, uma quebra de 4,3% na margem financeira, num total de 1.006 milhões de euros, por causa pressão dos juros baixos que se registam na Zona Euro por conta da política monetária que se prepara para um novo ciclo. O custo suportado dos depósitos junto do BCE atingiu os 39 milhões e o banco também teve um impacto negativo de 5,4 milhões com os juros negativos no crédito, exemplificou Macedo aos jornalistas.

Com o aumento da atividade económica no ano passado por comparação com 2020, devido à pandemia, as receitas com comissões subiram 12,9% para 565 milhões de euros, compensado a queda da margem. A nova administradora financeira da CGD, Maria João Carioca, deu conta de um aumento de 26% as receitas com comissões por via da venda de fundos de investimento e seguros financeiros. O produto bancário registou uma subida de 7% para 1.773 milhões de euros.

Os custos de estrutura caíram 8,8% 776 milhões de euros, com os custos com pessoal e administrativos a caírem 11,5%.

Rentabilidade sobe, malparado desce

O banco é liderado por Paulo Macedo, que acabou de ver o seu mandato renovado pelo BCE no final do ano passado.

Fechado o processo de reestruturação na sequência da recapitalização, a Caixa procura agora aumentar a rentabilidade do seu capital e, sobretudo, devolver o dinheiro aos contribuintes e investidores que tiveram de injetar no banco há cinco anos – dois mil milhões até 2023. Fechou 2021 com um ROE (rentabilidade do capital) de 7%, mais 0,9 pontos percentuais em relação a 2020.

Macedo acabou de receber autorização do BCE para recomprar 500 milhões de euros em títulos de dívida perpétuos que custam 54 milhões por ano, o que vai permitir gerar poupanças “significativas”.

Esta operação não abalará a posição de capital da Caixa, que fechou 2021 com rácios CET1 e Total de 18,1% e 19,7%, respetivamente.

Há uma semana recebeu uma notícia positiva do BCE: viu o requisito de Pilar 2 aliviado de 2,25% para 2%, um indicador que compara bem com a média dos bancos da Zona Euro, o que reflete as melhores condições com que o banco público se apresenta atualmente.

A qualidade da carteira de crédito também ajuda na solidez da Caixa: o rácio de malparado (NPL) baixou para 2,8% do total do crédito, com um grau de cobertura acima de 100%.

(Notícia atualizada às 17h55)