Ano: 2017

A EDP vendeu a Naturgas por 2.591 milhões de euros, num negócio que vai servir para financiar a Oferta Pública de Aquisição (OPA) da eléctrica liderada por António Mexia sobre a EDP Renováveis.

Em comunicado enviado momentos depois do lançamento da OPA, a EDP informa sobre a aceitação de uma oferta da Nature Investments, um veículo criado pelo consórcio composto pela Covalis Capital e pela White Summit Capital. Acordo será assinado no próximo mês.

“A oferta por 100% da Naturgas corresponde a um Firm Value de 2.591 milhões de euros, tendo um impacto esperado de cerca de 2,3 mil milhões de euros na redução da dívida líquida da EDP em 2017″, diz a EDP. “O encaixe financeiro resultante desta alienação será parcialmente aplicado na igualmente anunciada hoje potencial aquisição de ações da EDP Renováveis, atualmente detidas por acionistas minoritários, enquanto o valor remanescente se destinará à redução da dívida e nível de endividamento da EDP”, adianta ainda a empresa elétrica nacional.

"A oferta por 100% da Naturgas corresponde a um Firm Value de 2.591 milhões de euros, tendo um impacto esperado de cerca de 2,3 mil milhões de euros na redução da dívida líquida da EDP em 2017. (…) O encaixe financeiro resultante desta alienação será parcialmente aplicado na igualmente anunciada hoje potencial aquisição de ações da EDP Renováveis, atualmente detidas por acionistas minoritários, enquanto que o valor remanescente se destinará à redução da dívida e nível de endividamento da EDP.”

A assessorar a operação estiveram a JPMorgan Asset Management, o Abu Dhabi Investment Council e o Swiss Life Asset Managers.

O valor da operação fica acima do esperado pelos analistas. O Haitong atribuía um valor de 2.100 milhões de euros à Naturgas.

Mais-valia de 700 milhões de euros

A EDP diz que a transação representa uma mais-valia líquida de cerca de 700 milhões de euros em 2017. A operação não terá impacto nos resultados do primeiro trimestre. A conclusão da transação ainda está dependente das habituais aprovações regulatórias.

A Naturgas é uma subsidiária da EDP para a distribuição de gás em Espanha, dispondo de mais de um milhão de pontos de abastecimento de gás natural e gás propano liquefeito, nas regiões do País Basco, Cantábria e Astúrias.

O EBITDA — lucros antes de juros, impostos, depreciações e amortizações — da Naturgas situou-se nos 165 milhões de euros.

(Notícia atualizada às 20h16)

A EDP lançou uma oferta pública de aquisição (OPA) sobre a EDP Renováveis. O preço oferecido é de 6,80 euros por ação, valor que representa um prémio de 8,5% face à cotação de fecho desta segunda-feira. A empresa liderada por António Mexia detém 77,53% da EDP Renováveis e pretende comprar os 22,47% que ainda não controla. Essa compra, que poderá custar 1,3 mil milhões, será financiada com a venda da Naturgas, com a qual encaixou perto de 2,6 mil milhões de euros.

O anúncio foi feito, há momentos, em comunicado enviado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). “Torna-se pública a decisão de lançamento pela EDP de uma oferta pública geral e voluntária de aquisição de ações representativas do capital social da EDP Renováveis”, pode ler-se no comunicado.

“A contrapartida oferecida, a pagar em numerário, é de 6,80 euros por ação, deduzido de qualquer montante (ilíquido) que venha a ser atribuído a cada ação, seja a título de dividendos, de adiantamento sobre lucros de exercício ou de distribuição de reservas, fazendo-se tal dedução a partir do momento em que o direito ao montante em questão tenha sido destacado das ações e se esse momento ocorrer antes da liquidação financeira da oferta”, acrescenta o comunicado.

O valor oferecido representa, ainda, um prémio de 10,5% em relação ao preço médio ponderado das ações da Renováveis nos últimos seis meses, detalha a EDP. Se a oferta for totalmente aceite pelos acionistas da Renováveis, a EDP terá de pagar 1.332 milhões para ficar com a Renováveis.

A operação será financiada com o encaixe resultante da venda da atividade de distribuição de gás em Espanha, que a EDP também anunciou esta tarde. A Naturgas Energía Distribuición foi comprada por um consórcio de investidores liderado pela Nature Investments, veículo instrumental criado pela Covalis Capital e pela White Summit Capital.

O comprador pagou 2.591 milhões de euros, valor que vai servir dois propósitos à EDP. Por um lado, terá “um impacto esperado de cerca de 2,3 mil milhões de euros na redução da dívida líquida da EDP em 2017“. Por outro, vai financiar a OPA lançada pela EDP Renováveis. “O encaixe financeiro resultante desta alienação será parcialmente aplicado na igualmente anunciada hoje potencial aquisição de ações da EDP Renováveis, atualmente detidas por acionistas minoritários”, detalha a EDP, em comunicado enviado à CMVM.

Esta segunda-feira, a EDP Renováveis fechou a valer 6,26 euros por ação. Na sessão de terça-feira, as negociações em bolsa vão decorrer normalmente, sem qualquer travão imposto pela CMVM, pelo que as ações da Renováveis deverão ajustar ao preço oferecido pela EDP.

Recorde-se que, em 2008, quando entrou em bolsa, a EDP Renováveis fixou em oito euros por ação o preço final de subscrição da Oferta Pública de Venda (OPV). O montante global dessa oferta ascendeu, assim, a 1.568 milhões de euros.

Agora, a OPA poderá levar à saída da Renováveis da bolsa, se a EDP vier a deter mais de 90% da empresa. “Caso a oferente venha a deter, em resultado da oferta, ações que ultrapassem 90% dos direitos de voto correspondentes ao capital social da sociedade visada, a oferente admite requerer a retirada das ações da sociedade visada do Euronext by Euronext Lisbon, o mercado regulamentado gerido pela Euronext Lisbon.

Notícia atualizada pela última vez às 20h09.