Empresa: Caixa Geral de Depósitos

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) pretende devolver até junho de 2023 dois mil milhões de euros aos investidores que injetaram dinheiro no banco público na última recapitalização, revelou o CEO Paulo Macedo esta sexta-feira.

Não só quer pagar dividendos ao acionista Estado, que foi o principal contribuinte da recapitalização da Caixa em 2017, como também pretende amortizar os títulos de dívida AT1 (perpétua) e AT2 (maturidade de 10 anos) no valor de 1.000 milhões que o banco público teve de emitir no processo de reforço de capital realizado há quatro anos.

“Entendemos que é possível distribuir um dividendo adicional”, declarou Paulo Macedo na conferência de resultados. O Jornal de Negócios noticiou a possibilidade de um dividendo extraordinário de 300 milhões de euros, já depois de a Caixa ter desembolsado 84 milhões ao Estado e de o Banco Central Europeu (BCE) tirar o travão aos dividendos a partir do final de setembro.

Mas “há outra questão para a distribuição de dividendo”, avisou o líder da Caixa. “Nunca pode pôr em causa o pagamento do AT1. É o melhor investimento que o nosso acionista pode ter, que é livrar-se de um encargo de uma entidade de capitais públicos onde paga 10,75%”, explicou. “É a grande prioridade da Caixa” liquidar os AT1, sublinhou o gestor,

Ou seja, a Caixa prepara-se para recomprar os 500 milhões de euros em títulos AT1 que emitiu em 2017, no âmbito do processo de recapitalização, com o objetivo de “poupar cerca de 40 milhões anos por ano”.

Segundo as contas de Paulo Macedo, com os dividendos ao Estado e a liquidação dos títulos AT1, a Caixa vai conseguir assim devolver 1.000 milhões de euros aos investidores até junho de 2023. Mas não ficará por aqui.

“Se as coisas continuarem a correr bem, aí já é mais difícil de ver, até 2023 pagará outros mil milhões. Ou seja, amortizará os 500 milhões do Tier 2, se tiver as autorizações necessárias, se não houver problemas com as moratórias e se o país e o mundo tiverem recuperado da pandemia”, apontou Macedo. Nestes cálculos já estará a contar com mais 500 milhões de euros em dividendos para o Estado.

No âmbito da recapitalização da Caixa, o Estado pôs 3,9 mil milhões de euros no banco público, cujo capital foi ainda reforçado com duas idas ao mercado para emitir 500 milhões em dívida AT1 e outros 500 milhões em dívida AT2.

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) registou lucros de 294 milhões de euros no primeiro semestre do ano, o que corresponde a uma subida de 18% em relação ao mesmo período do ano passado, anunciou a instituição esta sexta-feira.

O banco liderado por Paulo Macedo explica que esta evolução é sobretudo “consequência da boa performance dos resultados de operações financeiras“, que dispararam 210% para 122 milhões de euros, sendo que os proveitos core mantiveram “tendência negativa”: a margem financeira caiu 8,5% para 480 milhões de euros, sendo compensada parcialmente pelo aumento das comissões, que subiram 9% para 310 milhões de euros.

A impulsionar os resultados com operações financeiras estão um conjunto de fatores, avançou o CFO José de Brito na conferência de apresentação de contas, incluinto resultados cambiais (20 milhões de euros), ganhos com derivados de taxas de juro (15 milhões) e ganhos com ativos financeiros.

Contas feitas, o produto global regista um crescimento de quase 6% (à boleia dos resultados de operações financeiras) para 858,7 milhões de euros.

A Caixa detalha ainda que o resultado líquido inclui ainda um ganho extraordinário de 44,3 milhões de euros (depois de impostos) decorrentes da reavaliação das responsabilidades com benefícios pós-emprego e provisões para o programa de pré-reformas.

Ou seja, sem contar com efeitos extraordinários, o lucro corrente foi de 250 milhões, aumentando de 26,2% face ao resultado corrente do primeiro semestre de 2020.

Volume de negócios aumenta

Apesar da pressão nas margens, o banco do Estado aumentou o volume de negócios na primeira metade do ano, dado que tanto o crédito como os depósitos aumentaram.

Os empréstimos subiram 2,7% para 49,2 mil milhões de euros até junho, com a Caixa a destacar a subida da nova produção de crédito hipotecário de 65%, “resultando na liderança do mercado com uma quota de nova produção de 24,4%, até maio de 2021”. O banco justifica esta subida expressiva da nova produção com baixa produção no segundo trimestre de 2020, devido ao confinamento.

Já os depósitos de clientes aumentaram 4,5 mil milhões de euros (+6,3%), “impulsionado pelo aumento da taxa de poupança das famílias e demonstrando a confiança e vinculação dos clientes na Caixa”.

5,5 mil milhões em moratória, 8,7% em alto risco

O montante de crédito em moratória decresceu no segundo trimestre, com a Caixa a registar 5,5 mil milhões de euros de empréstimos em suspenso, o equivalente a quase 14% da carteira.

Mais de 90% das moratórias estão em situação de stage 1 e stage 2, sendo que 8,7% estava classificada em stage 3, em situação de incumprimento.

NPL líquidos em 0%

O CEO Paulo Macedo destaque a qualidade da carteira de crédito da Caixa. O rácio de malparado líquido de imparidades atingiu os 0%, isto é, o banco tem crédito problemático e em situação de incumprimento que estão totalmente cobertas por imparidades.

O rácio NPL bruto (sem contar com imparidades) baixou 0,4 pp no último trimestre para 3,2%.

(Notícia atualizada às 18h03)

A administração da Caixa Geral de Depósitos (CGD) está finalmente fechada e o dossiê já se encontra em análise no Banco Central Europeu (BCE) para efeitos do chamado processo fit & proper, confirmou fonte oficial do banco público ao ECO.

“A proposta está submetida ao BCE e está a seguir os seus trâmites”, declarou o CEO Paulo Macedo durante a conferência de apresentação dos resultados semestrais. A Caixa registou uma subida de 18% do lucro para 294 milhões de euros no primeiro semestre.

Já se conhecem alguns dos nomes da nova equipa para o mandato até 2021-2014, que continuará a ser liderada por Paulo Macedo, sendo que António Farinha de Morais ocupará o cargo de chairman, substituindo Rui Vilar. Entre as novidades na equipa executiva da Caixa estão Manuela Ferreira (quadro da Caixa) e Madalena Talone (que vem do BPI, tal como Farinha de Morais).

O processo de eleição dos novos órgãos tem registado atrasos. Habitualmente, são eleitos na assembleia geral de maio. Cabe ao acionista Estado (através da tutela do Ministério das Finanças) propor os nomes, que depois terão de ser aprovados pelos reguladores para o registo de funções. Neste momento, só a EY foi designada para a auditoria externa e revisor oficial de contas, com o mandato renovado.

O novo mandato trará uma mudança no modelo de governação que passará pela redução do conselho de administração da CGD para 17 elementos, em vez dos atuais 20, e também pela extinção do conselho fiscal, o qual dará lugar ao conselho de auditoria. E trará ainda um novo plano estratégico depois de concluída a reestruturação dos últimos anos por conta do processo de recapitalização.

Na conferência de imprensa, Paulo Macedo rejeitou que os atrasos na nomeação da nova equipa tenha implicações na implementação da estratégia da Caixa para os próximos anos. “O plano estratégico tem um conjunto grande de opções, algumas mais disruptivas, e para essas terá de haver um novo conselho, terá de se falar com o acionista, mas há outras opções que não dependem do novo conselho, como a melhoria da eficiência”, explicou.

Mas “neste momento não sentimos que a Caixa seja penalizada por não ter uma aprovação formal do plano”, declarou aos jornalistas.

(Notícia atualizada às 18h07)

A DBRS/Morningstar manteve os ratings da Caixa Geral de Depósitos (CGD) e do BCP, assim como as perspetivas negativas para as notações de risco dos dois bancos, devido ao potencial impacto da pandemia nos lucros e no crédito malparado.

Em relação à CGD, a DBRS Morningstar deixou inalterado o rating de longo prazo de “BBB” e o rating dos depósitos de longo e curto prazo em BBB (high) e R-1 (low), respetivamente, justificando esta decisão com “a posição de liderança de mercado em Portugal, a posição sólida de funding e capital, o progresso feito na redução do malparado e outros ativos tóxicos, assim como a racionalização da estrutura operacional”.

Já a tendência negativa, que indica que os ratings poderão sofrer cortes nos próximos meses, deve-se aos riscos de queda dos “já modestos níveis de rentabilidade decorrentes do impacto económico da Covid-19”.

“O ambiente atual está a pressionar as receitas do banco e pode resultar em maiores níveis de NPL e encargos com imparidades”, considera a DBRS. A agência nota que a qualidade da carteira de crédito da CGD se tem mantido resiliente desde o início da pandemia, “ajudada pelas medidas de apoio postas em prática pelo governo”, mas os NPL (non performing loans) deverão aumentar assim que as medidas forem retiradas.

Quanto ao BCP, a agência confirmou o rating de longo prazo de BBB (low) e o rating dos depósitos de longo e curto prazo em “BBB” e “R-2” (high), respetivamente. “Tem em conta a estabilidade do franchise do banco, o perfil de financiamento sólido e as almofadas de capital moderadas”, explica a DBRS.

O facto de se manter a tendência negativa reflete os riscos de deterioração dos ativos e da rentabilidade devido à incerteza provocada pela pandemia. A DBRS lembra que o BCP tem um “considerável” montante de crédito em moratória, num total de oito mil milhões de euros, correspondendo a 21% da carteira de crédito do banco.

Por outro lado, o BCP enfrenta riscos legais e financeiros na Polónia, “com a sua exposição aos créditos hipotecários em francos suíços na sua subsidiária na Polónia, decorrentes da eventual conversão dos empréstimos para zlotys polacos ou da anulação dos contratos se forem considerados abusivos”

A Caixa Geral de Depósitos (CGD) chegou a março com 5,99 mil milhões de euros de crédito em moratória, o que representa uma descida 1,1 mil milhões de euros em relação ao pico registado em setembro. Quase 9% do crédito em moratória encontra-se em stage 3, isto é, em situação de maior risco de incumprimento. Ainda assim, não há razões para “pessimismo”, disse o presidente do banco, Paulo Macedo.

“No stage 3 temos um conjunto de crédito com imparidade, mas dois terços está coberto por imparidade. O stage 3 não coberto é muito baixo”, sublinhou Paulo Macedo na conferência apresentação dos resultados da Caixa.

Por outro lado, Paulo Macedo lembrou que o banco teve “sinais pouco significativos em termos de acréscimo de imparidades”, quando acabou a moratória de março. “Tivemos um acréscimo de crédito vencido muito pouco significativo”, disse o gestor.

Os dados da CGD revelam ainda que 40% do crédito em moratória tem hipoteca de propriedade residencial e 16% tem hipoteca de propriedade comercial.

O banco reforçou as imparidades para crédito em 60 milhões de euros no primeiro trimestre. Desde o início da pandemia, a Caixa já registou no seu balanço cerca de 370 milhões de euros em imparidades para fazer face a eventuais incumprimentos nos empréstimos.

Paulo Macedo disse não estar “pessimista” se estas duas condições se concretizarem: por um lado, “o aumento da taxa de vacinação, o aumento da mobilidade e o encerramento do lockdown total; e, por outro lado, se materializarem os apoios que estão a ser equacionados, e já foram falados, para apoiar as empresas no final de setembro”.

“Quanto às imparidades, não haverá se as empresas estiverem bem. Só há se as empresas não conseguirem cumprir. E isso vai depender da pandemia, da mobilidade, da retoma da atividade, acabar com o lockdown de certas atividades”, declarou o CEO da Caixa.

Comissões bancárias sem mais subidas este ano

Depois da subida das comissões no início deste mês, Paulo Macedo descartou mais aumentos nos preços dos produtos bancários, relembrando que a Caixa pratica o preçário mais baixo da banca portuguesa.

“Não temos qualquer intenção de haver qualquer aumento de preçário até final do ano. Relembro que, de qualquer maneira, o que tivemos foi uma redução de preçário em janeiro e depois algum ajustamento em maio”, referiu o CEO do banco público. Desde 1 de maio que o banco acabou com as isenções nas comissões de manutenção na generalidade dos produtos e promoveu alterações os critérios de bonificação nas contas pacote.

Paulo Macedo espera que as receitas com comissões aumentem em produtos fora do balanço do banco, isto é, com fundos de investimento e com seguros. “A nossa perspetiva relativamente às comissões é que, à semelhança dos outros anos, haja um crescimento da atividade sobretudo nos produtos fora de balanço, nos produtos que não propriamente do core de atividade bancária”.

Sobre o relançamento da venda do banco no Brasil, Paulo Macedo disse que “a esperança é que agora apareçam interessados com propostas interessantes”, depois de uma primeira tentativa falhada. “Temos alguns indícios disso, que haja ofertas que sejam positivas para a Caixa e que permitam a alienação de um banco que é relevante mas que tem poucos clientes portugueses”.

O lucro da Caixa Geral de Depósitos (CGD) registou uma descida de 6% para 81 milhões de euros no primeiro trimestre do ano, anunciou o banco esta quinta-feira. As imparidades de crédito foram novamente reforçadas no arranque do ano com quase 60 milhões de euros, “em antecipação dos efeitos da crise pandémica”, justificou o banco.

De acordo com José de Brito, administrador financeiro da CGD, a queda de cinco milhões nos lucros “pode ser integralmente explicada pela contabilização dos custos regulatórios”. “Este ano [o resultado do primeiro trimestre] incorpora a taxa adicional que foi criada no Orçamento de Estado e que no ano passado surgiu apenas em junho no Orçamento Suplementar”, justificou o o administrador na conferência de resultados, com o banco a apontar que os custos regulatórios tiveram um impacto de 52,7 milhões de euros no resultado líquido dos primeiros meses do ano.

A margem financeira (diferença entre juros recebidos e juros pagos) continuou sob pressão, tendo descido 11,5% para 233 milhões de euros, por causa dos níveis de taxa de juro e spreads que estão a impactar toda o setor bancário.

Por sua vez, os resultados de serviços e comissões subiram 2,2% para 125 milhões de euros. José de Brito acredita que estas receitas poderão subir mais à boleia da recuperação da economia após o confinamento. Neste ponto, também Paulo Macedo antecipa boas notícias no comissionamento de produtos de seguros e fundos de investimento, fora do balanço do banco. O CEO da Caixa descartou qualquer aumento do precário este ano, depois do ajustamento feito este mês.

Apesar da pressão da margem no produto bancário, a CGD fala numa “estabilização” do rácio cost-to-income: situou-se nos 50,6% no final de março.

Volumes aumentam

A queda da margem deu-se num período em que os volumes de crédito e depósitos até voltaram a crescer. A carteira de empréstimos a clientes da Caixa cresceu 1,4% para 48,6 mil milhões de euros em termos consolidados. Os recursos de clientes aumentaram 2,8% para 74 mil milhões de euros.

Ao nível da qualidade de carteira, José de Brito salientou que o banco já tem no seu balanço 370 milhões de euros de imparidades para crédito para fazer face a eventuais problemas por causa da pandemia. O tema é importante por causa das moratórias que vão expirar dentro de meses, sublinhou o CFO do banco. Paulo Macedo acrescentou: “Quanto às imparidades: não haverá se as empresas estiverem bem, só há se as empresas não conseguirem cumprir, isso vai depender da pandemia, da mobilidade, do retoma da atividade, acabar com o lockdown de certas atividades”.

Já o rácio de malparado baixou 0,3 pontos percentuais para 3,6% em março em relação ao final do ano.

A CGD destaca ainda os rácios de capital “acima da média dos bancos portugueses e europeus”, apresentando rácios CET1, Tier1 e Total de 18,0%, 19,1% e 20,6%, respetivamente. Evidencia a “robusta e adequada posição de capital” do banco.

(Notícia atualizada às 18h48)

Um ano depois de falhado o primeiro concurso de venda, Governo aprovou esta quinta-feira, em Conselho de Ministros, o relançamento do processo de alienação do banco brasileiro da Caixa Geral de Depósitos (CGD).

“Foi aprovada a resolução que determina o relançamento do processo de alienação das ações representativas da totalidade do capital social da sociedade Banco Caixa Geral – Brasil”, adianta o comunicado do conselho de ministros desta quinta-feira.

“Determina-se o relançamento do processo de alienação da totalidade ou parte das ações representativas da totalidade do capital social da sociedade de direito brasileiro Banco Caixa Geral – Brasil, detidas direta e indiretamente pela CGD, da totalidade ou parte do capital social das sociedades detidas, direta ou indiretamente, por aquela, bem como da totalidade ou parte dos respetivos ativos”, acrescenta o Executivo no comunicado.

O processo de venda da operação no Brasil estava previsto no plano de reestruturação da CGD acordada entre Portugal e Comissão Europeia, o qual já terminou no final do ano passado. Ainda assim, a Caixa mantém a intenção de alienar o banco brasileiro.

Há um ano, o Governo rejeitou as propostas apresentadas para a compra do banco brasileiro porque não estava “garantida, à luz do interesse público, a concretização dos objetivos subjacentes ao processo de alienação”. O Banco Luso-Brasileiro, do grupo Amorim, o Banco ABC Brasil e o fundo Artesia eram os três candidatos à compra do Banco Caixa Geral Brasil, mas as propostas não agradaram, com o Governo a seguir a posição do banco público liderado por Paulo Macedo.

Desde então ficou estabelecido o relançamento do processo quando estivessem “reunidas as condições de mercado, tendo em conta o atual contexto epidemiológico, em termos e condições a definir”.

(Notícia atualizada às 18h04)